第四讲案例：扬州亚星客车股份(案例).pptVIP

扬州亚星客车股份有限公司的重组 案例（2012） 公司简介 扬州亚星客车股份有限公司成立于1998年9月，位于风景秀丽、人文荟萃的淮左名都扬州，主发起人为拥有60年发展历史的江苏亚星汽车集团有限公司，其他发起人为：扬州江扬船舶集团公司、扬州经济技术开发区开发总公司、江苏扬农化工集团有限公司、扬州冶金机械有限公司。1999年8月，公司在上海证券交易所发行上市了6000万A股股票，成为扬州市首家上市公司，也是我国客车行业中少数几家上市公司之一。公司总资产7.5亿元，员工1500余人；拥有“亚星”和“扬子”两个品牌，共20多个系列，130多个品种的大、中、轻型、高、中、普档客车产品，覆盖公交、公路、旅游和团体等各细分市场；在全国建有280多家经销和售后服务网点，确保为用户提供联网式的一体化服务。 近年来，国务院发布了一系列政策，鼓励汽车产业积极进行整合，支持优势企业实施跨地区兼并重组，以推动产业结构优化升级，加快国有经济布局和结构的战略性调整。本次亚星客车国有股份变更符合国家汽车产业调整和国资整合发展趋势。潍柴集团是山东省国资委直属企业山东重工集团的核心企业，是中国综合实力最强的汽车及装备制造业集团之一。通过重组亚星客车，潍柴集团将进一步拓展产业链布局，增强企业的资源配置能力和综合竞争优势；亚星客车通过发挥与潍柴集团产业链合协同效应，不断提升技术、研发、管理等方面的水平和效能，从而进一步提高上市公司盈利能力和核心竞争力，惠及全体股东和社会。 2011年11月扬州亚星客车股份有限公司（以下简称“公司”）接潍柴（扬州）亚星汽车有限公司通知，经国务院国有资产监督管理委员会《关于扬州亚星客车股份有限公司股份持有人变更有关问题的批复》（国资产权[2011]278 号）及中国证券监督管理委员会《关于核准潍柴（扬州）亚星汽车有限公司公告扬州亚星客车股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2011]1425 号）批准，江苏亚星汽车集团有限公司（持有公司118,167,600 股股份，占公司总股本的53.71%）将持有公司股份中的112,200,000 股股份（占公司总股本的51%）行政划转给潍柴（扬州）亚星汽车有限公司持有。2011 年9 月27 日，双方已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成划转股份的过户登记手续。 公司经营 公司遵循“欧洲技术一脉相承，服务大众我‘星’不改”的经营理念，在保持客车底盘可靠和骨架牢固等传统优势的同时，秉承了与德国奔驰公司合作以来的技术和管理成果，消化并吸收英国LPD公司的先进技术，着力打造一个以欧洲领先技术为主的技术型公司。并通过企业的不懈努力，提升市场形象，增强综合竞争力，逐步做大做强客车产业。公司成立以来已累计销售各类客车6万余辆，销售收入近百亿元，为中国公路、城市和旅游团体客运事业的发展做出了应有的贡献。 近年来，公司在开拓国际市场方面卓有成效，先后有越南、孟加拉交通部长，加纳共和国驻华大使及交通部长等国家政府高级官员到公司参观考察，洽谈业务。亚星客车成功驶入日本、俄罗斯、马来西亚、菲律宾、吉尔吉斯斯坦、伊朗、约旦、阿联酋、越南、孟加拉、尼泊尔、塞浦路斯、安哥拉、埃及、加纳、塞内加尔、津巴布韦等20多个国家，受到了当地政府和市民的赞誉。 亚星作为拥有60年发展历史，30多年客车制造历史的企业，长期以来一直以“服务大众，关爱环境”为己任，不仅专注于自身业务发展，而且积极承担着社会责任，曾为北京亚运会、北京奥运会、世界运河名城博览会、亚乒赛、国际马拉松比赛等重大国际盛会提供优质车辆和服务，受到了国内外嘉宾的盛赞。 在中国客车工业史上，有一家令人无法忘记的企业。它曾经那么辉煌，客车销量连续7年位列行业第一，巅峰时期年销量超过第二至五名销量之和。它又那么命运多舛，从顶峰滑落的速度快得令人震惊，一次次重振旗鼓的努力又总是事与愿违。它就是扬州亚星客车，中国现代客车生产体系的创立者。 股权调整 当有关潍柴控股将收编亚星客车的消息，再一次将这家在人们视线中几近消失的企业推到舆论的风口浪尖。一方是资金实力雄厚、核心零部件资源丰富、发展势头强劲的汽车业“新贵”，一方是技术底蕴尚存、知名度犹在的客车“老帅”。潍柴控股的介入能否让亚星再造辉煌，又将对相关行业的发展产生什么影响？请看记者的报道。 2010年11月2日，扬州亚星客车股份有限公司(以下简称亚星客车)发布公告称，公司控股股东江苏亚星汽车集团有限公司(以下简称亚星集团)拟将所持股份全部或部分无偿划转至山东重工集团有限公司(以下简称山东重工)直属公司。 消息一出，立即在汽车行业和资本市场引起广泛关注。虽然亚星客车至今没有说明参与重组的是山东重工旗下哪家直属公司，但业界普遍认为，亚星客车的控股权最有可能划转至潍柴控股集团有限公司(以下简称