第十三章保险基金及应用.ppt

二、保险基金的特征 1,专用性 2,契约性 3,互助性 4,科学性(保险费率计算的合理性) 5,金融性(保险基金的金融市场上的运用) 二、保险基金的构成 （二）非寿险责任准备金(一年以下的短期保险） 1、保费准备金:又称未了责任准备金。在当年未满期的保单其对应的入帐保费则称未赚保费。这部分即为保费准备金。按入帐保费的比例提取(50%)。 入帐保费：保险公司在一个会计年度内签发保单后入帐的保费。 已赚保费：会计年度与日历年度一致，当年满期的保单其对应的入帐保费。 2、赔款准备金 未决赔款准备金：会计年度结束时，已提出索赔但未决定是否赔偿及赔多少而提取的准备金。 已发生未报告赔款准备金：年度内损失发生，索赔在下年度提出而提取的准备金。 已决未付赔款准备金：案件已结，赔款已定，但尚未支付而提取的准备金。 3、总准备金：为满足超常赔付、巨额损失赔付以及巨灾损失赔付的需要提取准备金，税前利润中提取。 四、保险基金运用的意义 （一）促使保险业务即成为积聚资金的手段，又实现组织经济补偿的目的。 （二）缓解保险费率与利润之间的矛盾 （三）推动保险公司积极开发寿险业务 三、保险基金运用的形式 第四节 我国保险资金运用分析 一、我国保险资金运用经过的历史阶段 自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用大致经历了3个阶段： 第一阶段从1980年至1987年：为无投资或忽视投资 阶段 第二阶段从1987至1995年：为无序投资阶段 第三阶段始于1995年10月：为逐步规范阶段 二、我国保险资金运用存在的历史问题 资金运用规模和方向受到限制，资金运用渠道过于狭窄 保险资金运用结构不合理，资金运用回报率过低，存在较大的支付风险 保险资金筹集的计划经济色彩浓厚，投资环境不成熟，资产负债不匹配 保险资金运用的安全性、流动性、盈利性之间常发生矛盾，片面追求一面 不公平竞争问题 专业投资管理人才匮乏 三、我国保险资金运用的现状 根据我国《保险法》及有关规定，保险资金运用方式主要有以下几种： 银行存款 国债、金融债券和企业债券 证券投资基金 股票 小资料：中国保险资金运用政策大事记（1985——2004） 1985年3月国务院颁布《保险企业管理暂行条例》，从法规角度明确了保险企业可以自主运用保险资金。 1995年颁布《保险法》对保险资金运用的范围和形式等作了严格的规定，规定资金运用的形式限于银行存款、买卖政府债券和国务院规定的其他资金运用模式。 保险企业的资金不得用于证券经营机构和向企业投资。保险资金陆续退出市场。 1996年9月中国人民银行《保险管理暂行规定》明确指出，对于保险资金运用，仅限于银行存款、买卖政府债券、金融债券，以近国务院规定的其他资金运用方式。 1999年10月保监会批准保险资金间接入市。根据当前证券投资基金市场的规模，确定保险资金间接进入证券市场的规模为5%，以后看情况适当增加。 2000年保监会先后批复泰康人寿、华泰财险等多家保险公司投资于证券投资基金的比例适当提高，但不超过上年末总资产的10%。 2001年3月保监会将平安、新华、中宏等三家保险公司的投资比例从30%放宽至100%。 2001年5月保监会分赴全国各地对保险公司的资金运用情况进行检查。 2002年5月全国金融工作会议对保险资金运用提出明确要求，强化保险资金集中管理，防范资金运用风险，提高资金运用效率。 2002年10月《保险法》修订，原法第104条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资”，修改为第105条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险公司以外的企业。” 2002年12月保监会取消了包括“保险公司投资基金比例核定在内的58条行政审批项目。 2003年1月保监会主席吴定富在全保工作会议上提出，要把保险资金用于与保险业务发展放到同等重要的地位上，加以高度重视，而成立保险资产管理公司，则成为保险资金管理体制与运作体制的新突破。 2004年2月国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，明确说明保险资金可以直接入市。 2005年2月份，《关于保险机构投资者股票投资交易有关问题的通知》、《保险机构投资者股票投资登记结算业务指南》、《保险公司股票资产托管指引》和《关于保险资金股票投资有关问题的通知》等配套文件出台，保险资金直接投资股票市场将进入实质性操作阶段。入市比例暂定1%。? 2006年，入市比例由1%提高至3%，后又上调至5%。 中国保监于2006年3月21号正式公布《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》，允许保险机构通过购买专业机构设立的投资计划间接投