商业银行国别风险评估方法的演进及启示.pdfVIP

20 12 年 第4 期 3 3 商商 业业 银银 行行 国国 别别 风风 险险 评评 估估 方方 法法 的的 演演 进进 及及 启启 示示 郭园园 成力为 张东辉① 摘要：随着欧元区主权债务危机的爆发，我 国商业银行的国别风险管理受到前所未有 的重视 ，各商业银行开始着手国别风险识别、计量、监测和控制研究，并试 图建立 自己的 国别风险内部评级体系 。为 了满足国内商业银行 国别风险内部评级的需要，本文在对国外 金融机构国别风险评估方法 的演进进行系统归纳基础上，对每种方法的具体应用进行了全 面介绍，指 出了不 同评估方法主要的优点、缺点及适用条件，为正在进行的我 国商业银行 国别风险内部评估提供借鉴。 关键词 ：国别风险；风险评估方法 ；商业银行 一、引言 随着欧元区主权债务危机 的爆发，我 国商业银行的国别风险管理受到前所未有 的重 视 。2 010年6月银监会发布 了 《银行业金融机构 国别风险管理指引》，对 国别风险的概 念 、管理体系、基本要素、管理政策及风险的识别、计量 、监测和控制 ，国别风险管理 的 ② 监督检查进行 了详细说 明 。各商业银行也相继成立 了 “国别风险管理咨询项 目组”及相 应管理 团队着手研究国别风险管理的组织架构和职责分工、构建国别风险评级模型、设定 国别风险限额、计提国别风险准备金、建立国别风险监测与预警机制和指标体系、制定 国 别风险应急预案、定期进行压力测试和完善相关IT 系统支持等方面 的研究工作 。由于国别 风险的诱因涉及政治、经济、社会、文化、国际关系乃至 自然环境及突发事件等十分复杂 的范畴，评级过程主要依赖于专家的主观评判 ，不同的评级机构差别较大。而且评级机构 ①郭园园，金融学硕士，大连理工大学管理与经济学部； 成力为，大连理工大学管理与经济学部教授； 张东辉，供职于大连银行国际业务部。 ②银监会网站：银监会发布 《银行业金融机构国别风险管理指引》，2010年6月23 日。 3 4 商业银行 国别风 险评 估方法 的演进 及启示 总第 4 期 只是定期发布其风险评级结果，涉及评级模型、风险指标等评级技术 的核心内容极少提 及 ，这给我 国商业银行借鉴 国际评级机构 的经验进行 国别风险管理及评估带来 困难 。本文 通过查 阅国内外文献，对国外金融机构国别风险的评估方法进行综述，试图为正在进行的 我 国商业银行国别风险管理提供借鉴。 国外金融机构 对 国别风险的评估经 历 了一个从定性评估 方法到定量评估方法 的过 程 。定性评估方法主要是在对借款国社会 、政治、经济状况全面分析的基础上 ，选择一些 有代表性的指标进行综合评定，以综合分值判断跨国信贷 中所包含 国别风险的大小，这在 早期的商业银行 国别风险评估中 占主要地位；随着计量分析方法和计算机技术 的发展，定 量分析方法在商业银行 国别风险评估 中越来越 占据主要地位，它的主要特点是较为精细地 分析哪些经济变量可能导致 国别风险的发生，并运用计量经济学和统计方法估算国别风险 发生的概率 ，再得到具有一定概率的风险值。与定性分析模式相比，定量分析方法被认为 是一种评估 国家风险较客观、系统和可进行相互 比较 的技术。 二、国别风险的定性评估方法 早期金融机构 国别风险的评估主要采用定性评估法，又称风险因素加权打分法 ，常 见的风险定性方法诸如清单分析、德尔菲法、结构定性分析等 。 （一 ）清单分析 清单分析 ，涉及对一 国的多个特定变量进行打分 ，包括定性变量 、定量变量 。对于 定量变量，根据数据直接打分；对于定性变量 ，需要主观判断对其打分 ，从低到高排序 。 对所有打分求和时要给予每个变量一定权重，由此计算出一个综合分值 ，依此对各 国国别 风险进行分级 。该方法主要 的优势在于其最终获得的风险分值经得起复杂 的定量处理考 验 。这种方法简单易行，可 以长期按一定标准和系统积累资料 ，但往往需要 同其他方法结 合使用 。 （二 ）德尔菲法 德尔菲法 ，召集各方面专家，分别独立地对一