第二章财务报表解读与分析精品.ppt

某公司资产负债表（简化） 2013年12月31日 单位：万元 例7，根据东方公司2012年现金流量表，则： 上年再投资比率=200÷151≈1.33 本年再投资比率=309.445÷451≈0.68 5、收益质量分析 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金 经营所得现金=经营净收益+非付现成本 经营净收益=净利润-非经营收益。 小于1的营运指数，说明收益质量不好。 东方公司2012年现金流量补充资料（单位：万元） 将净利润调节为经营活动现金流量： 金 额 说 明 净利润 237.901 加：资产减值准备 20.9 非付现成本191.8万元，若少提会增加收益却不增加现金流入，收益质量下降 固定资产折旧 110.9 无形资产推销 60 处置固定资产损失 -36.6 非经营净收益为63万元，不代表正常的收益能力 固定资产报废损失 24 公允价值变动损失 -8.9 财务费用 21.5 投资损失 -31.5 存货的减少 53 经营资产净增加47万元，收益不变，现金减少，收益质量下降 经营性应收项目减少 -100 经营性应收付项目增加 5.644 经营负债净增加5.644万元，收益不变，现金增加 经营活动产生的现金流量净额 309.446 例8，根据东方公司2012年现金流量表补充资料，则： 经营净收益=237.901-63=206.701(万元)。 经营所得现金= 206.701 +191.8 = 398.501(万元) 营运指数=309.446÷398.501≈0.78 第四节 所有者权益变动表的解读与分析 一、所有者权益变动表的解读 二、所有者权益变动表分析的目的 三、所有者权益变动表水平分析 四、所有者权益变动表垂直分析 五、所有者权益变动表主要项目分析 一、所有者权益变动表的解读 （一）所有者权益（或股东权益）变动表:反映构成所有 者权益的各组成部分的增减变动情况的报表。 编制基础： 所有者权益 （或股东权益） 格式： 一般以矩阵 的形式列报 时期（动态）报表 （二）影响所有者权益结构的因素 1.利润分配政策 2.所有者权益规模 3.企业控制权 4.权益资本成本 5.外部因素 经济环境、金融市场、资本市场状况 （二）所有者权益变动表提供的信息 1、所有者权益增、减值变动数额及原因； 2、所有者投入和减少资本 3、利润分配和亏损弥补情况； 4、所有者权益内部结构变动 根据以上信息可以企业资本保值增值情况。 二、所有者权益变动表分析目的 １.可以清晰体现会计期间构成所有者权益各个项目的变动规模与结构，了解其变动趋势，反映公司净资产的实力，提供保值增值的重要信息。 2.可以进一步从全面收益角度报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足报表使用者投资、信贷及其他经济决策的需要。 3.可以反映会计政策变更的合理性，反映会计差错更正的幅度，具体报告由于会计政策变更和会计差错更正对所有者权益的影响数额。 4.可以反映由于股权分置、股东分配政策、再筹资方案等财务政策对所有者权益的影响。 三、所有者权益变动表水平分析 所有者权益变动表的水平分析,是将所有者权益各个项目的本期数与基准进行对比（可以是上期数等），揭示公司当期所有者权益各个项目的水平及其变动情况，解释公司净资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。 （例见教材） 四、所有者权益变动表垂直分析 所有者权益变动表的垂直分析,是将所有者权益各个子项目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。 （例见教材） 五、所有者权益变动表主要项目分析 所有者权益变动表的主要项目分析，是将组成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比，分析其变动成因、合理合法性、有否人为操控的迹象等事项的过程。 （见教材） 第五节　附注解读与分析 一、 附注及其作用 二、 附注披露的内容 三、 附注主要项目分析 一、附注及其作用 （一）附注：是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。 附注是财务报表的不可或缺的重要组成部分。报表使用者要全面而详细地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。 （二）附注的作用 1、扩大了财务报表提供信息的范围，丰富了报表内容。 2、提高了财务报表的信息质量，增进的报表的可理解性。 3、突出了重要事项的财务信息，有利于使用者正确决策。 二、附注披露的内容 （一）企业的基本情况