当前我国商业银利率风险管理研究.pdf

摘要 随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入，剁率市场化融逐步推 进，戳处在聱j率市场纯进程串，褥在乖j率市场亿条释下，翻率永警会表现出较大 豹多变性和不确定性，利率风险将成为我国惫灶锓纷主要风险之一。但出于我溺 长期以来实行利率管制，商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的衡理利率 风险酌手段和工具。困诧，如何篱理我阑商监银行酌乖j率飙险将怒摆在我国金融 监管当局帮爨业银蠢霞兹躲一令l}常现实熬翊题。必此，本文采用理论撩述帮实 证研究相结念的方法，立足于我国现实国情，借鉴国外先进的理论和经验，系统 地研究我国商业银行稍率风险存在豹程度及冀管理状况。 本文善宠对国内终毒关利率风险警璎豹磺究文献进霉了蓑要豳鼷，然后采藤 系统分析法和比较分析法阐述商业银行重新定价风陵、收黼率曲线风险、基准风 险、期权性飙险和途些风险在我图商业银行中的表现；以及商业锻行利率风险的 度量模型，邸牧盏分据摸獾、程褰敏感瞧缺露模型、持续麓缺酉溪鍪、VaR模型 和动态模拟模型。其次，结合我国体制转型和利率市场化的特殊情况，本文归纳 总结出我国商业银行在此阶段所特有的利率风险；由于我国商业锻行在利率风险 管理方瑟牧鬃熬数据欠缺窝技拳落嚣，本文选择翻攀敏感健缺口模鍪}嚣我鏊蠢家 上市银行2005年