中国寿险业资产债管理与风险防范研究.pdfVIP

中文摘要 资产负债管理是寿险公司防范风险的一种有效方法。虽然利率风险的出现是 资产负债管理产生的根本原因，但是如今的资产负债管理已不再局限于利率风 险，它还能够用于防范其他的一些风险。不过，利率风险的防范仍然是资产负债 管理中最为重要的内容。寿险公司的资产和负债的市场价值同许多风险因素有着 紧密的联系，并且这种联系因为寿险公司负债的特殊性而比其他金融机构更为复 杂。这就使得单纯的资产管理或单纯的负债管理已不能满足寿险公司风险管理的 需要，惟有资产负债管理才能有效地防范寿险公司面临的各项风险。 本文共分五章。第一章首先介绍了资产负债管理的定义、发展历程和意义， 以及寿险公司资产负债管理的独特之处。从中可以看出，利率风险的出现是资产 负债管理产生的根本原因。 利差损问题是寿险业资产负债管理中利率风险防范不善的一个典型代表。本 文第二章首先介绍了日本寿险业出现的利差损问题，并对其产生的原因进行了分 析。然后研究了我国寿险业的利差损问题，以及存在的其他问题，阐明我国寿险 业实施资产负债管理的紧迫性。 第三章首先对风险进行了重新的认识，介绍了与利率风险有关的几个重要概 念，包括持续期、凸度等。然后对各种资产负债管理技术进行了简单的介绍，指 出了每种技术适用的条件和存在的局限性。最后对寿险业使用的资产负债管理技 术进行了研究，并对缺口理论、现金流匹配等理论的一般模型进行了推广。 第四章在借鉴国际经验的基础上，根据我国寿险业的现状，对我国寿险业的 资产负债管理模式的选择进行了研究，并对我国寿险业资产负债管理的组织架构 和目标的设立提出了具体构想。 第五章首先指明了寿险业资产负债管理的发展方向，然后依次从寿险公司的 经营管理水平、衍生金融工具的应用、对寿险资金安全性的考虑和寿险业的监管 环境四个方面阐述了我国寿险业必须进行的变革和应该做好的准备，以适应未来 资产负债管理的发展。 【关键词】资产负债管理人寿保险风险防范 【中图分类号】F842．6 Abstract isoneofthemosteffectivemethodswhichareused Asset—liabilitymanagement lifeinsurance to itWaStheinterestraterisk risks．Though by companiesguardagainst inthebirthof whichresulted aSset·liability aSset—liabilitymanagement，nowadays isn’trestrictedininterestraterisk more．Nowitcarlbeusedto management any other raterisk isstillthemost many risks．However,interestprevention prevent of marketvalueoflife importantcomponentaSset-liabilitymanagement．The closerelationwith risk insurance and has liability manyfactors，and companies’asset other institutionsofthe thisrelationismore