跨国银行的组织式与东道国监管.pdf

摘要 摘要 随着全球化的浪潮，世界金融一体化和金融自由化已成为当前世界经济 全球化趋势的一个重要特征，对世界经济产生了广泛而深刻的影响。而跨国 银行正是为适应世界经济一体化的需要而发展起来的，跨国银行的发展给世 界经济带来促进作用的同时，也给各国金融监管带来了复杂的局面。 由于跨国银行在进入东道国时可以选择多种组织形式，且针对东道国的 监管政策，这些组织形式各有利弊，可以说跨国银行的组织形式对东道国金 融监管影响甚大。现有的对跨国银行进行监管的模式已不能适应跨国银行发 展的形势，这就要求各国在监管跨国银行时除了进行良好的国际合作之外， 还应针对跨国银行不同的组织形式进行深入研究找出对策，以便对跨国银行 进行有效监管。 中国于2006年底全面放开对外资银行的各种限制后，大量外资银行涌入 中国，发达国家的国际大银行通过采取成立分支机构、建立独资银行和合资 银行以及参股中资银行等多种路径渗入中国银行业，对中国的银行形成了严 峻的挑战。在这种全面开放的格局下，我国原有的监管外资银行的相应措施 就显得很不完善，加之外资银行金融创新能力强，具有和监管当局博弈的丰 富经验，善于规避监管、利用监管漏洞从事非法经营活动，从而使得对外资 银行监管的难度不断增加。 对此，中国银行业监管机构于2006年11月颁布了对外资银行具有相当 影响力的《中华人民共和国外资银行管理条例》。在该条例中有一个基本的导 向，就是鼓励外资银行在本地注册，即设立子行形式的“外资银行法人导向。 根据条例规定，对于包括外国独资银行、中外合资银行在内的完成本地注册 的外资银行，将全面实施国民待遇，允许其经营全面的外汇业务和人民币业 务。而外资银行的分行，虽然可以继续做人民币批发业务，但小额的零售业 务受到一定限制，例如只能吸收100万元以上的居民个人定期存款。“外资银 跨国银行的组织形式与东道国监管 行法人导向”可以说是中国银行业监管机构对外资银行监管进行的新探索。 本文探讨了跨国银行组织形式与东道国监管之间的关系，并对跨国银行 组织形式与东道国监管的实践进行了研究。较全面地分析了这些组织形式对 东道国监管的影响，以及东道国如何对各种组织形式进行有效监管。力求得 出一些有建设性的结论，为改革和完善我国现有的外资银行监管机制提供建 议，以保护我国的金融安全。 全文共分为六章：第一章导论介绍本文选题背景和文章框架，第二章介 绍了跨国银行的产生、发展及组织形式；并对跨国银行组织形式的选择及监 管的理论进行了文献综述。第三章对跨国银行的不同组织形式做了对比分析， 研究了不同组织形式选择的动因及路径。第四章通过研究东道国对跨国银行 的监管，分析了分行形式与子行形式对东道国监管目标的影响。第五章讨论 了监管对银行行为的影响，并建立一个简单的模型探讨了东道国如何通过资 本监管来引导跨国银行选择其组织形式，以及针对跨国银行不同的组织形式， 东道国如何通过规定资本要求来对其进行有效监管。第六章是结语。 第一章，导论部分主要介绍了选题的背景和意义，在此基础上，提出本 文的研究方向和研究范围。 第二章，跨国银行及其监管。首先，对跨国银行发展的内部化论、国际 生产折衷论、产业组织理论、防御性扩张理论等传统的跨国银行发展理论进 行了综述；其次，介绍了由上述理论所引起的跨国银行的组织形式的种类。 最后，对跨国银行监管理论及最新发展做了文献综述。 第三章，跨国银行组织形式的研究。跨国银行组织形式的选择不仅和母 国、东道国经济水平、政治状况和法律条件相关，而且和每家银行的海外业 务战略发展有关。不同的组织形式各自具有不同功能和优缺点，因而有不同 的适用范围。本章开始对跨国银行主要的几种组织形式做一个对比分析。然 后，分析了跨国银行各种组织形式下分支机构的法律属性。在此基础上分析 了各种组织形式选择的动因和路径。 第四章，东道国的监管分析。东道国的监管主要取决于本国经济现状、 金融战略、法律制度等具体情况。国情不同，监管政策也就不同。这些政策 可归结为公共利益原则、互惠原则和国民待遇原则。本章主要是讨论东道国 对跨国银行的监管，通过回顾对跨国银行监管的历史沿革，讨论了东道国对 2