第六章　国际金融风险管理.pptVIP

二、企业外汇风险管理 （一）交易风险管理 1、贸易策略法 （1）币种选择法 （2）货币保值法 （3）价格调整法 （4）期限调整法 （5）对销贸易法 （6）国内转嫁法 2、金融市场交易法 （1）即期外汇交易法 （2）远期外汇交易法 （3）掉期交易法 （4）外汇期货和期权交易 （5）国际信贷法 （6）投资法 （7）货币互换法 （8）投保汇率变动险法 （二）折算风险的管理 涉外经济主体对折算风险的管理，通常是实行资产负债表保值。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险头寸(受险资产与受险负债之间的差额)为零。 1、弄清资产负债表中各帐户、各科目上各种外币的规模，并明确综合折算风险头寸的大小。 2、根据风险头寸的性质确定受险资产或受险负债的调整方向。 3、在明确调整方向和规模后，要进一步确定对哪些帐户、哪些科目进行调整。 （三）经济风险的管理 1、经营多样化 是指在国际范围内分散其销售、生产地址以及原材料来源地。 2、财务多样化 是指在多个金融市场、以多种货币寻求资金来源和资金去向，即实行筹资多样化和投资多样化。 三、外汇银行外汇风险管理 （一）银行经营外汇业务可能遇到的风险 1、外汇买卖风险 外汇买卖风险指外汇银行在经营外汇买卖业务中，在外汇头寸多或头寸缺时，因汇率变动而蒙受损失的可能性。 外汇银行的外汇头寸可分为： （1）现金头寸，指在外汇指定银行的库存及同行往来存款； （2）现汇头寸，指现汇买卖余款； （3）期汇头寸，指买卖期汇的净余额； （4）综合头寸，即净外汇头寸，为以上各种头寸之和。 （一）银行经营外汇业务可能遇到的风险 2、外汇信用风险 外汇信用风险指外汇银行在经营外汇业务时因对方信用问题所产生的外汇风险。 3、外汇借贷风险 外汇借贷风险指外汇银行在以外币计价进行外汇投资和外汇借贷过程中所产生的风险。 包括向外筹资或对外负债以及外汇投资中的外汇风险。 （二）银行的外汇风险管理 1、外汇买卖风险的管理 外汇银行管理买卖风险的关键是要制定适度的外汇头寸，加强自营买卖的风险管理。 （1）制定和完善交易制度 ①确定外汇交易部门整体交易额度。 ②制定和分配交易员额度。 （2）交易人员的思想准备 （3）要根据本身的业务需要，灵活地运用掉期交易，对外汇头寸进行经常性的有效的抛出或补充，以轧平头寸。 （二）银行的外汇风险管理 2、外汇信用风险的管理 （1）建立银行同行交易额度 （2）制定交易对方每日最高收付限额。 （3）建立银行同业拆放额度 （4）对交易对方进行有必要的资信调查，随时了解和掌握对方的有关情况，并对有关的放款和投资项目进行认真的可行性研究和评估。 （二）银行的外汇风险管理 3、对外借贷风险的管理 　对外汇借贷风险的管理，应着手做好以下工作： （1）分散筹资或投资。 （2）综合考虑借贷货币汇率与利率的变化趋势。 （3）银行本身要专设机构，对外汇借贷活动进行统一的管理、监督和运用。 （4）灵活地运用掉期交易等其他金融工具对借贷和使用不一致的货币币种进行转换，以避免汇率波动风险。 本页用于每一点下具体内容的展开，采用“仅标题”的模板。 上面是标题，对齐左边，用隶书44号字，白色。 下面是此大点中所包含的内容。如果有概念的解释采用插入“图形”中的“圆角矩形”来加以强调，概念本身采用深红色，加粗宋体32号字，解释部分采用楷体加粗28号字。其他说明采用宋体28号字，不加粗。 * 第六章　国际金融风险管理 通过本章的学习，要求学生： 掌握国际金融风险的含义、特征与类型 掌握外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响 熟练掌握外汇风险管理的原则与基本方法 熟练掌握企业外汇风险的构成与管理 掌握外汇银行外汇风险的构成与管理 了解国际金融中的利率风险管理 了解国际融资中的国家风险管理的含义 了解国际投资中的政治风险管理的含义 本章教学目的 第一节　国际金融风险管理概述 一、国际金融风险的概念 二、国际金融风险的特征 三、国际金融风险的类型 一、国际金融风险的涵义 是指在国际贸易和国际投融资过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使参与主体的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。 它主要研究在国际贸易和国际投融资活动中存在或发生的风险。 它的的研究将国际金融风险作为在开放经济条件下，社会经济运行的一种宏观经济机制来看待。 它的影响是双重的，蒙受经济损失和获得超额利润的可能性都有。 国际金融风险 二、国际金融风险的特征 1、影响范围广，破坏性强 2、扩张性 3、敏感性 4、不规则性 5、可控性 三、国际金融风险的类型 外汇风险、国际融资利率风险、 国家风险和政治风险、国际金融衍生产品风险 涉及的范围 微观国际金融风