如何选择基金资料.ppt

基 金投资方式 基金定义 证券投资基金的分类 按基金规模的可变性分：开放式、封闭式 按基金主要投资对象分：股票基金、混合型配置型、债券基金、货币市场基金等 按投资目标分：成长型、收益型、平衡型等 新兴基金：分级基金 分级基金概念 分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类或多类份额，并将其中一类份额或多类份额上市进行交易的结构化证券投资基金 。 分级基金概念 分级基金杠杆 分级基金特征 各类基金的风险对应 基金的投资方式 单笔投资方式 定期定额投资方式 单笔投资方式 认购：基金首次募集期购买基金的行为称为认购 申购：申购指在基金成立后的存续期间，处于申购开放状态期内，投资者申请购买基金份额的行为。 赎回：若申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。 买卖：通过交易所进行撮合交易 什么是定期定额投资 定期定额投资是指在固定的时间（如每月8号）以固定的金额（如1千元）投资到指定的开放式基金中，由系统自动扣款的过程称为定期定额投资。它也是目前风靡全球的长期投资方式。 定期定额与单笔投资的区别 定期定额投资的特点 强制储蓄+投资（对付月光族），养成理财习惯 懒人投资法，省缺跑银行，手续简便 投资门槛低，运用复利，积少成多、聚沙成塔 纪律化投资，帮助你克服追涨杀跌，尤其是克服恐惧 分期投入，平均成本，不需烦恼指数高低 长期投资，分享股市收益，降低投资风险 可中途停止扣款，灵活运用资金 股市波动难以预测，如果买不对时点，短期心理压力可能较大 你永远不可能买到最低点，卖到最高点 分批买入，虽不能买在低点，但是在中性点位入市，长期回报也相当可观 举例 举例来说，若您每月投资1000元于某一只开放式基金，半年下来共投资6次总金额为6000元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为1000份、1053份、1111份、1087份、952份和909份，累计份额数为6112份，则平均成本为6000÷６112＝0.982元，而投资报酬率则为(1.1×６112-6000)÷６000×１00%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资6000元的投资收益率10%高出2.05%。 (注：基金投资有风险，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的暗示或保证。) 操作流程 操作流程 操作流程 操作流程 基金选择策略大PK 基金投资 PK 自主投资 基金投资 PK 自主投资 基金投资优势： 集合投资，专家管理 组合投资，分散风险 严格监管，信息透明 银行托管，保障安全 不同客户，公平对待 开放式基金PK封闭式基金（特点比较） 新基金PK老基金（特点比较） 新基金PK老基金（业绩比较） 一般而言，在市场处于上涨阶段的时候，老基金的短期投资回报率一般会明显高于新基金，而在市场处于调整或下跌阶段的时候，新基金的表现则会优于老基金。 经统计，具有可比数据的137只偏股型基金在最近两个月的表现，其中，有7只基金是3月份以后成立的新基金，包括信诚四季红、中银增长、光大红利股票等。　　数据显示，这7只新成立的基金在6、7两个月的平均净值回报率为0.4963％，而其余130只老基金同期的净值回报率仅为0.1292％，远低于新基金的表现。同期，上证指数是下跌的，累计跌幅为2.38％。（上海证券报数据） 2006年6月-7月 新基金PK老基金（选择标准） 不要简单以新老基金判断好坏，而应从以下几方面选择： 老基金选择标准 过往的风险收益特征 投资策略的有效性和稳定性 管理团队和管理公司的整体实力 新基金选择标准 新的投资策略是否适应新的市场特点 该产品的管理团队、过往业绩 该产品的管理公司的整体风险收益特征 主动型投资基金 PK 被动型投资基金（特点比较） 主动型投资的优势 积极主动型投资，及时抓住市场热点 结构分化，指数不涨板块涨时，主动型优势明显 被动型（指数型投资）的优势 管理费用低； 持有现金少； 指数进出效应。 但是，指数投资成功存在四个先决条件： 首先，它是否具有坚实的理论基础，比如投资分散化和资产有效配置等等。 其次，市场是否具有长期牛市的投资环境。 此外，股市结构是否分散而且广阔。 大规模基金 PK 小规模基金（特点比较） 小规模基金困境 流动性,为应付申购赎回，保持相当比重的现金 安全性 投资、运作成本 大基金遇到的难题 市场容量小，绩优股票有限 冲击成本 被动选择投资分散对业绩的稀释 基金投资策略大PK 波段操作买卖基金 PK 长期持有基金（特点比较） 波段操作买卖基金 PK 长期持有基金 波段操作买卖 假设一种最简单的波段操作，即在