财务报表基本方法教案分析.ppt

财务报表分析基本方法与技巧 主讲 赵国强 教授 注册会计师 注册资产评估师 全国会计专业技术资格考试命题专家 财政部会计资格无纸化考试命题专家 2014年10月 授课提纲 一、财务分析有关的几个概念辨析 二、财务报表分析内容 三、财务报表分析的基本方法 三、财务报表的财务比率分析 一、财务分析有关的几个概念辨析 （一）财务管理、会计、财会与簿记的概念区别 1.财务管理 融资（资本、负债、内部积累—资本成本、资本结构） 投资（投资方向、投资效益） 成果分配 思考：财务管理是财务部门的管理吗？ 2.簿记：对财务活动的记录：记账 3.会计：对记账内容的确认（定性）和计量（定量） --体现企业管理层意图、对财务状况进行包装 财会=财务管理+会计 结论： （1）财务管理=聚财+生财 （2）簿记=记账 （3）会计=对财务状况的包装 （4）财会=财务管理+会计 （二）企业效益 具体评价体系：取决于对效益的认识：利润、现金流量、增值额、经济增加值 现实选择：以利润为主导的指标体系—导致企业必然追求利润 思考：构成利润的主要方面是什么？ （三）企业过度追求利润可能产生的后果： 现金资源的较早流出 债权状况质量下降 存货账面价值量与实物应有价值量不符：故意调高存货价值 固定资产折旧速度减慢，影响固定资产更新 企业长期发展后劲不足 二、财务报表分析内容 （一）财务报表分析涵义及分析意义 1.财务报表分析涵义 以企业基本活动为对象、以财务报表和其他相关资料为主要信息来源采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量等重要指标进行分析与评价，为财务报告分析主体的决策提供依据。 财务报表分析内涵的本质： 分析财务活动 评价管理质量 2.财务报表分析的意义 （1）评价工具 评价筹资、投资和经营活动的有效性。 （2）预测工具 预测未来财务状况和经营结果； （3）减少决策的不确定性 减少对预感、猜测和直觉的依赖； （4）判断工具 搜寻投资及兼并对象，判断管理决策的有效性。 （二）财务报表分析内容 1.传统财务报表分析 会计分析 会计分析基础信息、资产负债表分析 利润表分析、现金流量表分析 财务分析 盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析 增长能力分析、综合能力分析 2.现代财务报表分析 财务分析与业绩评价、财务分析与财务预测 财务分析与价值评估、财务分析与证券定价 财务分析与风险防范、财务分析与信用评价 （三）财务报告分析的主体和内容 1.财务报告分析的主体（Who） 财务报告分析的主体是指“谁”进行财务报告分析，即企业的利益关系人。一般来说，财务报告分析的主体包括投资者、债权人、经营者、政府经济管理机构以及企业其他利益关系人。 不同的财务报告分析主体进行财务报告分析的目的以及分析的侧重点是不同的。 （四）财务报告分析的依据 1.四表：四张基本财务报表 资产负债表 ——实力 利润表 ——能力 现金流量表 ——活力 所有者权益变动表 ——潜力 2.一注：财务报表附注 3.其他信息 属于非财务信息 实际控制人分析的重要性 实际控制人的品行、理念、行为哲学影响企业经济行为 案例：21世纪网金融诈骗案 董事长为增加业务收入，提高高管收入 收“保护费”，“有偿不闻” 中国的老子在2000多年前就说：大道至简。如果观察21世纪的金融市场，可以说：大骗至简！ 2014年10月10日，上海市人民检察院第一分院以涉嫌敲诈勒索、强迫交易、非国家工作人员受贿和对非国家工作人员行贿罪，依法分别对“21世纪网”总裁刘冬、副总编周斌、《理财周报》社发行人夏日、主编罗光辉、《21世纪经济报道》社湖南负责人夏晓柏等25人批准逮捕。 （五）财务报告分析的标准 财务报告分析的标准就是选择比较的“ 参照物”(对象）。（1）历史标准：揭示变化的趋势 ，亦称趋势分析。优点：比较可靠/客观；具有较强的可比性。不足：比较保守；适用范围较窄。（2）同业标准：可以说明企业在行业中所处的地位和水平，但要注意可比性问题。（3）预算标准：说明预算(计划)的完成情况 。优点：符合战略及目标管理的要求。不足：外部分析无法利用；预算的主观性/未必可靠。——内部 W公司资产负债表水平分析比较表 单位：元 W公司资产负债表垂直分析比较 单位：元 从表可以看出，本年该企业资产总额中流动资产由上年的22.92%下降到16.67%；而非流动资产则由77.08%上升到83.33%；负债总额中流动负债由上年的6.67%上升到16.67%，相应的长期负债由上年的23.33%下降到17%；同时所有者权益由上年的70%下降到66.