第四章+股票技术理论材料.ppt

斐波那契数列与股市时间窗 斐波那契数列 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144… 特点： 1、2+3=5，3+5=8，34+55=89…… 2、每一个数字与后一个数字的比值无限接近于0.618。如2/3=0.666，5/8=0.625，21/34=0.6176，34/55=0.6181… 由斐波那契数列引发的0.618是个神奇的数字，它具有严格的比例性、艺术性、和谐性，蕴藏着很深的美学价值。 斐波那契及黄金分割在股市中应用 1.从上市首日开始计算 2.从重要变盘点开始 3.从焦点开始（日、周、月；不同源点叠加） 4.二十四节气所对应日期常成为股市中重要变盘点。 上半年主要集中在6号及21号，下半年主要集中在8号及23号，综合来看，8号及22号前后出现变盘的概率最高。 4、V形反转 操作要点： 1、只有一个顶或一个底； 2、图形急剧变化，反转调头； 3、原因：重大利好（利空）突然宣布。 反转形态小结 存在先前趋势; 突破重要趋势线是反转的第一信号; 形态的规模:高度与宽度(空间与时间); 顶部三天与底部三月; 交易量:向上突破须成交放大。 返回 二、整理形态 整理形态：是指股价经大涨或大跌后，进入上下价格波动较小，无明显上升或下降趋势的调整状态。 整理的目的：等待时机成熟后，再继续以往的走势。 1、三角形整理 a.对称三角形 b.上升三角形 c.下降三角形 （方向不明确） （放量突破，买入） （向下突破，卖出） 2、矩形整理 高点连线与低点连线均在水平线上。 市场含义：买卖双方力量均衡。 操作要点： 1、成交量：箱体内成交量不断减少； 2、买卖信号：放量向上突破，买入； 向下跌破支撑线，卖出。 3、量度升幅，量度跌幅： 4、短线操作：低买高卖； 5、变化：M头与W底的失败情形。 3、旗形整理 操作要点： 1、旗杆：股价快速上升，或快速下降； 2、旗面：与旗杆方向相反的通道，调整； 3、突破：突破时，须成交放大； 调整后，继续沿旗杆方向运动； 4、成交量：正常状态，依次减少； 突破时，须成交放大； 整理形态，成交需缩小。 5、量度升（跌）幅：旗杆的长度。 上升旗形 下跌旗形 三、缺口理论 缺口：是股价在快速变动中有一段价格没有交易，形成价格空白区域。 缺口 普通缺口 突破缺口 持续缺口 竭尽缺口 普通缺口 突破缺口 持续缺口 竭尽缺口 持续缺口 操作要点： 1、突破缺口：转势之初，成交急剧放大，缺口难封闭。 缺口大小：缺口越大，股价变动越大； 突破确认：成交放大； 市场含义：进入急速上升或下降的信号。 2、持续缺口——又称测量缺口： 测量上升高度，持续缺口到最低点高度。 3、竭尽缺口——消耗性缺口，上升或下跌末段出现的缺口。 突破缺口之后的第一个缺口，一定是持续缺口； 随后的缺口都可能是竭尽缺口，越是在后，可能性越大； 竭尽缺口的成交量巨大——最后的疯狂！ 4、缺口的封闭性： 一般缺口都会填补——逢缺必补； 普通缺口与竭尽缺口在短期内填补； 突破缺口与持续缺口，短期难补。 5、缺口的频率：缺口越多，显示其趋势越接近终结。 第三节 波浪理论 波浪理论的基本原理及应用 一、什么是波浪理论 1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点: (1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对位置. (3)完成某个形态所经历的时间长短. (4)波浪理论有向其他领域延伸发展趋势. 波浪理论=波浪法：把股价的上下变动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规律，按一定之规律进行，股票价格也就遵循波浪起伏所遵循的规律。 二、波浪理论的基本思想： 波浪理论以周期为基础，把周期分成时间长短不同的各种周期，在一个大周期中可能存在一些小周期。每个周期无论长短都以一个模式——八个过程进行，即主浪五浪，调整三浪，这8个过程完成以后，才能够说这个周期已经结束，新的周期仍然按照这个模式运行。 1 2 3 4 5 a b c 8浪循环