分红保险剖析.ppt

新华投资分红保险 通货膨胀对投资理财的影响 投资的原则 合法性的原则 安全性的原则 流动性的原则 收益性的原则 投资渠道 实业投资 开公司、办工厂等 资金投入、专业投入、时间投入 投资的几大现象：实业投资 手上有钱，想做投资 实业投资找不到好的项目 资金投入、时间投入、专业投入 结果：有钱但没有闲，没钱也没有闲 投资的几大现象：非实业投资 银行存款利息跟不上无通涨指数，又征收利息税，银行只能成为保管箱。 股市波动大，风险太高，股票的市场价格与上市公司的业绩背离的严重性，市场潜伏着危机。 保险公司资金运作 （一）资金运用渠道 1、银行存款 活期存款、定期存款、协议存款 2、债券 （1）2001年共发行6004亿国债，其中3204亿为记帐式国债，平均收益率6.24%,其中20年期的平均收益率高达19.54%. (2)2002年6月14日,中国航空技术进出口总公司发行10亿企业债券,当天90%被机构投资者抢购。 6月18日，国家电力公司发行40亿企业债券，同样当天被抢购一空。这两家企业债券均为7年期，年利息4.05%。 3、证券投资基金 （二）在国外发达国家，寿险公司50%以上的资金投资于股市，年投资收益率达12%以上。 (三）2003年2月19日，保监会主席吴定富在新闻发布会上称，保险资金进入资本市场已不存在障碍。 保险公司能帮客户赚钱吗？ 1、投资策略的稳定性 2、投资收益的安全性 3、投资收益的盈利性 什么是分红保险？ 分红保险的好处在哪里？ 红利是如何产生的？ 红利如何分配？ 红利分配可不可靠？ 引子： 分红保险起源于18世纪中后期的英国，至今已有200多年历史，一直是寿险业抵御通货膨胀和利率变动的主力险种之一。 在北美地区80%以上的产品具有分红功能；在德国分红保险占寿险市场的85%，在香港，这一数字高达90%。 中国大陆2000年3月诞生首张分红保单！ 什么是分红保险？ 固定保险保障 + 年年分红 红利是如何产生的？ 利差益：实际投资回报率大于计算保险费预定利率2%产生的盈余。 费差益：实际费用率小于预定费用率的差额。 死差益：实际死亡率小于预定死亡率的差额 何谓利差？ 所谓利差，是指保险公司实际的投资收益高于2%的预定利率部分。要想获取利差益，就要求保险公司能拥有雄厚的资金规模、专门的投资人才，并在投资渠道的选择及投资决策的过程中注重获利性和稳定性。 分红产品的初衷是比较注重保单价值积累，主要的红利来自于保单价值积累过程中产生的利差。 经营成果分配 保险公司将其经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例分配给分红保单持有人 保监委规定：分配比例为至少不低于可分配部分的70% 每年的分红业务核算后，核算出的总盈余会分出一部分分给资金的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余，总盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。 可分配盈余与未分配盈余的比例是考虑年度投资收益、竞争、公司财务偿付能力等诸多因素后确定的，并且要经过会计师事务所审计后报送保监会核准，并非保险公司可以任意确定，这一比例会控制在合理的范畴内。监管机关监管的目的在于：保护客户的合理预期并防止发生不正当竞争行为。 国内分红险的不同分红方式 目前，可分为两种： 美式分红方式 英式分红方式 新华公司与同业分红方式有何不同 新华特色——多差分红 利差益、死差益、费差益 还有：上一年度未分配盈余及其投资收益 还有：其他盈余，保单状态的各项变动产生的损益（包括退保、减保、质押贷款、领取变更、超过申领时限保险金、超期借款的罚息等等）；精算评估方法与基础变动、税收政策及财务核算方法的变动产生的损益等。 新华独有优势 其他同业采用的美式分红方式 现金分红是典型的美式分红方式 现金 抵交保费 累积生息 购买传统险保额 新华采用英式分红的过人之处 以增加保额的方式分红，复利累计； 特设终了红利，全部盈余参与分配 比较一： 现金分红与 增加保额分红 你喜欢那一种？ 对客户的不同意义 分红的基础 单利与复利 杯水车薪与投资规模效益 短线与长线 复利率─分红保险的魅力 1万元存60年 单利10% = 7万 1万元存60年 复利10% = 304.48万 年投资收益率为单利10%的项目您怎么看？年投资收益率为复利10%的项目您怎么看？ 关于现金分红 对消费者：丢了西瓜，捡了芝麻 收益杯水车薪，现金红利领取没有意义 现金派发，没