战略规划管理预案.pptVIP

1 资料来源： 文件编号 业务组合战略——案例分析 股东的考虑 对投资对象绩效的关心 1 投资回报率 净资产收益率 2 投资回收期 边际利润 3 现金流量和可持续经营 现金流量 4 经营者的素质和能力 财务杠杆 5 股权集中度，股东结构 市场份额，营销网络，品牌 6 管理层持股 经济增加值 （ EVA ） 7 董事会的决策能力 劳动生产率，产品质量 8 股利支付 市盈率 9 核心竞争力 市场增长率 10 资本密集程度和对资金的需求 经营风险的能力 11 对董事和管理层的控制力，关联公司 管理团队的成长 业务组合投资考虑的主要参数 参数 参数的分解 1 产业增长率 市场增长潜力 2 净资产收益率 稳定的收益得到投资者的信任和募集资金的需要 3 经营活动净现金流量 持续稳定的发展和债权人的信任 4 风险大小 行业集中度、单一供应商的依赖、单一客户的依赖、 资产负债率、客户的信用度、有无核心能力、收入的 阶段性、管理团队 资料来源： 文件编号 业务组合——案例分析—华晨 资料来源： 文件编号 业务组合——案例分析—华晨 资料来源： 文件编号 产业 增长性 收益性 现金流量 风险 高 中 低 高 中 低 高 中 低 高 中 低 汽车整车 4 4 4 4 汽车零配件 4 4 4 4 汽车销售 4 4 4 4 金融 4 4 4 4 生物医药 4 4 4 4 医院 4 4 4 4 IT 4 4 4 4 航天 4 4 4 4 高 中 低 增长性 收益性 流动性 2 4 2 3 2 3 3 2 3 8 8 8 11 11 10 风险性 3 3 2 8 32 结论 ： 1.分布均匀，产业布局比较合理 2.华晨集团基本搭建了未来产业 投资组合 业务组合——案例分析—华晨 资料来源： 文件编号 业务组合 — 案例——模型 产业增长率投资组合 产业增长率 % 大于 100 50-100 20-50 10-20 小于 10 投资资产所占比例 % 10 20 40 25 5 净资产收益率投资组合 净资产收益率 % 大于 40 30-40 20-30 10-20 小于 10 投资资产所占比例 % 10 20 40 20 10 营业现金流动比率投资组合 营业现金流动比率 小于 0.5 0.5-1.0 1.0 -1.5 1.5 -2.0 2.0 -2.5 大于 2.5 投资资产所占比例 % 10 30 30 15 10 5 * 营业现金流动比率 = 经营活动产生的现金净流量 / 流动负债 产业风险度投资组合 行业信用度 好 一般 差 客户的依赖性 高 中 低 投资资产所占比例 % 30 50 20 投资资产所占比例 % 20 40 40 产业竞争程度 高 中 低 供应商的依赖性 高 中 低 投资资产所占比例 % 20 5 0 3 0 投资资产所占比例 % 10 50 40 资产负债率 高 中 低 团队能力和稳定性 高 中 低 投资资产所占比例 % 10 50 40 投资资产所占比例 % 70 25 5 5. 财务规划 资料来源： 文件编号 内容提要：当业务战略规划好之后，就需要投资、融资，平衡现金流，财务规划就是根据业务战略，设计未来3年的财务结构，最终形式是用三张（简化）的报表体现，具体的内容包括 （1）投资计划（花钱的项目） （2）融资计划（配股、增发、国内商业贷款、国外商业贷款、政府贴息或免息借款、政府高科技等政策支持、吸引国内外投资基金和资金、租赁回购、杠杆收购等） （3）现金流计划（经营净现.不锈钢电解抛光液 不锈钢电解抛光设备.金流、利润、折旧、出售资产、融资、投资现金收益等） （4）资产结构和资产质量计划（负债率、财务杠杆使用、轻资产结构设计、零库存控制、零应收款控制、现金管理等） （5）利润分配计划（送股、分红配现等） （6）简化的资产负债表 （7）简化的损益表 （8）简化的现金流量表 表达方式：柱状图、曲线、饼图、瀑布图、表格、文字 6. 价值链战略 资料来源： 文件编号 供应商 SBU 分销商 零售商 代理商 专卖店 用户 基础设施 配套产品 上游产品 下游产品 上游企业 下游企业 供应商战略 上下游产品战略 经销商战略 用户战略 7. 新产品开发 资料来源： 文件编号 内容提要：为了确保业务战略和核心竞争力，制造类企业必须拥有较强的研发能力，产品更新换代，满足用户需求，包括： （1）现有产品所处的时期（成长期、稳定期、衰退期等）和寿命 （2）竞争对手的产品和新产品 （3）国际同类产品的趋势 （4）客户的需求 （5）本公司推出新产品的计划 （6）新产品的成本预测 （7）新产品的效益预测 （8）新产品的技术来源 （9）国外产品转移中国生产的计划 （10）转移产品的效益预测和整合效益分流 （11）新产品需要的新投资 表达方式：柱状图、曲