第9章主要技术指标剖析.ppt

第9章 技术指标 9.1 技术指标概述 技术指标类别： 趋势指标/动量指标/大盘指标/人气指标 9.1.1 技术指标的本质 9.1.2 应用法则： 判断指标的背离/交叉/高低/形态/转折/盲点 9.1.3 应注意的问题 9.2 市场趋势指标 9.2.1 移动平均线（Moving Average,MA） 1、计算方法： 包括当天的n天收盘价相加，再除n，得当天ＭＡ；许多天的ＭＡ值连成线，成MA(n)。 通常n＝５，１０，３０，１２０，２５０(年线) ２、特性： 追踪趋势；滞后性和稳定性；助涨助跌性和支撑压力性 ３、研判方法与注意事项（见教材Ｐ273） 葛兰维八大买卖法则示意图 葛兰维八大买卖法则之一 平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。 葛兰维八大买卖法则之二 价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。 葛兰维八大买卖法则之三 价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。 葛兰维八大买卖法则之四 价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。 葛兰维八大买卖法则之五 价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，为卖出时机。 葛兰维八大买卖法则之六 平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出讯号。 葛兰维八大买卖法则之七 价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。 葛兰维八大买卖法则之八 价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。 葛兰维八大买卖法则示意图 葛兰维八大买卖法则提示 葛兰维认为，第三与第八比较不能与实际配合，运用时较具风险，若是不熟悉平均线，投资者宁可放弃不用，以免担当不必要的风险。 葛兰维法则第四条与第五条虽是可使用的原则，但是没有明示投资人股价距平均线究竟多远才可买进或卖出，这是一大缺憾。 9.2.2 平滑异同移动平均线（ＭＡＣＤ） １、计算方法与构造原理 ＤＩＦ：收盘价的12天（短期）平滑移动平均值－26天（长期）平滑移动平均值； ＤＥＡ：ＤＩＦ的9天平滑移动平均值； ＭＡＣＤ：２倍的（DIF-DEA） 2、买卖原则： 1)DIF与ＤＥＡ均为正值时为多头市场。在正值区域，ＤＩＦ向上突破ＤＥＡ时是买入信号；ＤＩＦ向下跌破ＤＥＡ说明上升趋势出现回档，可考虑平仓观望； ２）ＤＩＦ与ＤＥＡ均为负值时，为空头市场。ＤＩＦ下穿ＤＥＡ是卖出信号，在负值区，ＤＩＦ上穿ＤＥＡ时为弱市反弹，不宜盲目抄底； ３）趋势反转的强烈信号：金叉与死叉 ４）背离：股价创新高而ＤＩＦ未创新高，股价创新低ＤＩＦ未创新低，为反转信号。 9.3 市场动量指标 9.3.1 ＲＳＩ RSI=|Ａ| / (|A|+|B|)×100 含义：n天中股价向上波动的幅度大小/n天中总的波动幅度大小 取值范围：0-100 中值：50 判断方法： （１）绝对值判断：书本Ｐ262； （２）不同参数的ＲＳＩ交叉情况判断： 快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机;快速RSI由上而下跌破慢速RSI时，为卖出时机。 （３）形态判断：高位出现M头为卖出时机;低位出现W头为买进时机； （４）与股价背离情况。 9.3.２ 威廉指标ＷＭＳ％ 算法： 当日收盘价与N日内最低价的差，除以N日内最高价与最低价的差，结果放大100倍 含义：当天收盘价在过去某时间段内的全部价格变动范围内处的相对位置。 参数： 一般取14天。例图中WR1取Ｎ（１２）天，WR2:取Ｍ（６）天 用法：判断绝对值、交叉、背离等 1.｜WR｜低于20，超买，即将见顶，应及时卖出 2.｜WR｜高于80，超卖，即将见底，应伺机买进 3.与RSI等指标配合使用，效果更好 威廉指标ＷＭＳ％：顶底 ３、随机指标ＫＤＪ 算法： ％Ｋ＝100 *［（当日收市价－前９天中最低价）/（前９天中最高价－前９天中最低价）］ ％Ｄ：％Ｋ的３天移动平均线 J:3*K-2*D; zero:50 买卖原则 1 K线由右边向下交叉D值做卖，K线由右边向上交叉D值做买。 2 高档连续二次向下交叉确认跌势，低挡连续二次向上交叉确认涨势。 3 D值20%超卖，D值80%超买，J100%超买，J10%超卖。 4 KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5 投机性太强的个股不适用。 6 可观察KD值同股价的背离，以确认高低点。 9.3.3 ＯＢＶ(On Balance Volume)能量潮 算法： 今日ＯＢＶ＝前一交易日ＯＢＶ－今日成交量（今收＜前收） ＝前一交易日ＯＢＶ＋今日成交量（今收≥前收） 原理：判断多方