第7章出口信贷剖析.ppt

第7章 出口信贷 一、出口信贷的概述 二、出口信贷保险与担保 三、出口信贷的主要融资形式 第一节 出口信贷概述 一、出口信贷的含义及其发展 （一）含义： 1.为促进本国大型设备的出口 2.一国政府以利息补贴或信贷担保的方法 3.鼓励本国银行对本国出口商或国外进口商提供利率较低的贷款 （二）发展 二、出口信贷的性质及特点 对外贸易中长期贷款 特点 三、出口信贷的体系与模式 出口信贷机构——从20世纪90年代中期开始，一些国家的出口信贷机构建立了项目融资部门，以支持出口商在新的国际基础设施项目或其他类型的项目融资中进行竞争。 著名的出口信贷机构是：美国进出口银行（Eximbank)、英国的出口信贷担保局(ECGD)、日本国际合作银行（JBIC）、法国出口信贷担保公司（COFACE）和德国复兴开发银行（KfM）。 一、出口信贷的承保风险 1、一般商业信用国家出口信贷的承保风险 （1）商业信用风险 （2）政治风险 2、出口信用保险的保单形式 （1）总括保单：出口商对其所有出口交易，或符合某些规定的部分出口交易，全部予以投保，根据一段时间内未清偿贷款的数量支付保险费，保险费率一般比较优惠 （2）个别保单：只承保单个的出口交易， 在出口交易金额巨大、信用期限很长、交易条件比较特殊时比较适用。 二、出口信贷中的融资担保 三、出口信贷非融资担保（Non-Financing Guarantee） 1、投标保函（Bid Bond） 2、履约保函（Performance Bond） 3、定金保函和进度付款保函（Down-Payment Bond and Progress Payment Bond） 4、留置金保函（Retention Bond） 5、透支保函（Overdraft Guarantee） 是指在大型机械设备的出口中，为便于出口商以延期付款的方式出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷 延期付款式的货价一般高出现汇支付的3%-4%，甚至有的高出8%-10%。 卖方信贷业务内容 出口商以延期付款或赊销方式向进口商出售大型机械装备成成套设备 进出口商签订合同后先支付货款的5%—15%的定金 在分批交货、验收和保证期满时，再分次付给10%—15%的货款 其余70%—85%的货款在全部交货后若干年内分期偿还（一般每半年还款一次） 出口商向所在地银行借款 进口商连同利息、费用，分期偿还货款后，根据贷款协议，出口商用以偿还银行贷款 卖方信贷 3.买方信贷的一般原则 接受买方信贷的进口商所得贷款仅限于向贷款国家的出口商，或在该国注册的外商进行支付，不得用于第三国 买方信贷仅限于进口资本货物 资本货物限于贷款国制造的。如该货物由多国部件组装，本国部件应占50%以上 贷款只提供贸易合同金额的85%，其余部分要付现汇。贸易合同签订后，买方至少要先付5%的定金，一般须付足15%或20%的现汇后才能使用买方信贷 贷款均为分期偿还，一般规定半年还本付息一次 4.买方信贷的贷款条件 货币 出口国货币、美元、出口国货币与美元合用 申请买方信贷的起点 规定购买资本货物的最低额 利率条件：遵守“出口信贷君子协定” 费用 管理费率一般为1—5%o 承担费费率为1—5%o 信贷保险费费率一般为2.5%o 买方信贷 三、福费廷（Forfeit） 1、概念 在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通方式。 2.福弗廷的主要内容和程序 出口商与进口商签约前，事先与其所在地银行约定 出口商明确使用“福弗廷”，其签发的远期汇票要取得进口商往来银行的担保。担保方式为承兑与保函。 进口商延期支付货款的票据方式 承兑出口商向其签发远期汇票 由进口商开具本票寄交出口商 担保银行要经出口商所在地银行认可，担保行确定后，进出口双方方可签订贸易合同。 出口商发货后，将全套货运单据通过银行寄送进口商，换取经进口商承兑的附有银行担保的承兑汇票或本票。 出口商根据福弗廷约定，向银行卖断票据，取得现款。 3、福费廷业务程序 思考题 1.福费廷与一般贴现的区别？ 2.福费廷业务与保理业务的相同点和不同点？ 四、其他类型的出口信贷 1.信用安排限额 ⑴含义： 也称融资额度，指出口方银行向进口方银行提供一笔2~5年的中期贷款，并与进口方银行配合资助数笔贸易的融资方式。 ⑵特点： 出口商所在地的银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口商所在地的银行以中期融资的便利，并与进口商所在地银行配合，组织较小金额业务的成交。 ⑶形式 2、混合信贷：为满足同一设备项目的融通资 金需