外汇交易实务1010课题.ppt

二、套利交易的类型 第二节 套利交易 （一）抛补套利 套利者把资金从低利率国家调往高利率国的同时，在外汇市场卖出高利率货币的远期，以规避外汇风险。 （二）非抛补套利 在有关的货币汇率比较稳定的情况下，资金持有者利用两个不同市场上的短期利率差异，单纯把资金从的货币转向高利率的货币，从中谋取利率差额收入。 第一节 外汇期货交易概述 一、外汇期货交易的概念 外汇期货指以汇率为标的物的期货合约，在期货交易所内，交易双方通过公开竞价达成在将来规定的日期、地点、价格买进或卖出规定数量外汇期货合约的一种期货交易。 新中国证券交易史上的重大事件——“327国债”事件。 外汇期货交易的构成要素： 1、外汇期货交易的主要品种：美元、英镑、欧元等 2、外汇期货市场：集中在美国，芝加哥商业交易所 3、外汇期货交易标价：交易货币以每单位货币值多少美元计算 4、外汇期货交易的交易单位：初加拿大元、墨西哥比索外，其他货币每笔合同为12.5万美元 5、保证金：付款人一方通过支付保证金的形式，保证其履行交易合同。 第一节 外汇期货交易概述 二、外汇期货交易的特点 期货合约数量标准化 期货合约有固定的合约到期日 具有套期保值与转移风险功能 第二节 外汇期货市场 一、市场概述 外汇期货市场指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的两一种货币的市场。外汇期货市场必须包括：