（企管）财务报表基础与应用.pptVIP

财务管理培训 专题一：财务报表基础与应用 内容纲要 一、如何快速读懂会计报表等财务报告????? ◆ 现代财务管理的分类????? ◆ 财务报告在公司经营管理中的重要作用????? ◆ 如何读懂资产负债表??? → 认识资产、负债和股东利益——资产负债表的逻辑与内容； ??? → 公司业务对报表的影响；? ??? → 报表中的重要及特殊项目（存货、应收账款、折旧、往来等）分析与运用。?◆ 如何读懂利润表（损益表）??? → 与资产负债表的关系；??? → 损益表的逻辑与内容；??? → 利润是如何形成的；??? → 成本费用的详细分解；??? → 应收账款的坏账、存货的减值、固定资产折旧等对利润的影响；??? → 税收（所得税、增值税、营业税等）对利润及现金的影响。?◆ 如何读懂现金流量表??? → 现金流量表的逻辑与内容；??? → 现金与利润的权衡。?◆ 财务报告陷井与识别?◆ 案例分析 1.引例—蓝田股份的思考 蓝田股份，1996年6月在上海证券交易所上市。从蓝田股份的年度报告来看，经过短短四年左右的发展，总资产从上市前的2.66亿元增长到2000年的28.38亿元，主营业务收入从4.68亿元增长到2000年的18.4亿元，2000年实现净利润4.32亿元。该公司1998~2000年净资产收益率更是高达28.9%、29.3%、19.8%，每股收益分别为0.82元、1.15元和0.97元，位于上市公司的前列。 在2000年中报上市公司业绩100强排行榜中，蓝田股份位列第29为，综合评级为AAAA级。 在派现能力排序中，蓝田股份以每股未分配利润1.8991元排在第2位。 有记者在采访蓝田股份管理层以后认为，“在农业板块中，蓝田股份是一支绩优高成长股。从1996年6月上市以来，蓝田股份连续四年保持了三位数的高增长。……。可以预见，就蓝田所属的行业、管理水平等方面来看，蓝田股份将在长期内处于领涨板块。” 蓝田股份董事会秘书在2000年12月7日《证券时报》撰文指出，11月23~27日有12位院士到该公司进行实地考察，认为“蓝田食品加工业起点高，潜力大。目前发达国家加工食品占饮食消费的90%，而我国只有25%；美国食品工业为农业产值的270%，而我国只有45%，相差有数倍，因此国内食品加工业潜力十分巨大。当前我国蔬菜出口占世界的1/3，作为无污染产地，蓝田的绿色食品在国内国际市场上都有很好的发展前景。” 有分析师从规模、盈利水平及成长性等方面界定蓝筹股的评价标准进行评选，从深沪两市1000多只股票选出38只符合蓝筹股标准的股票，其中就包括蓝田股份。 有分析师推荐，投资者2001年在板块和个股选择方面，可以考虑以蓝田股份为代表的低市盈率的大盘蓝筹股。 公司的报表之间是存在的勾稽关系的，利用这种勾稽关系可以对不同报表中的数据起到印证的作用。 值得关注的方面： 从蓝田股份的利润表中援引的2000年主营业务收入为18.4亿元，而现金流量表中该公司销售商品、提供劳务收到的现金仅为0.83亿元，这意味着公司的商品销售基本上都没有收到货款。 公司偿还债务所支付的现金为2.86亿元，而该公司的经营活动现金流量净额和投资活动现金流量净额均为负数，也即这两类活动都导致的是净现金流出，因此偿还债务所支付的现金基本上应该来自于“借款所收到的现金”。 蓝田股份的主营业务收入、总资产以及利润等数据都是虚假的。 按照要求进行调整，去除虚假成分后，2000年主营业务收入仅为0.38亿元，总资产11.55亿元，净利润－0.11亿元。 在2000年已经至少不能按时偿还约5亿元短期债务，债务负担已经到了崩溃的极限。 2. 财务报表概述 最基本功能---将大量报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 起点---财务报表 前提---正确理解财务报表 结果---对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价 评价过去 衡量现在 预测未来 一语双关 财务报表的七种使用者与局限性 投资人 公开市场的投资者 债权人 企业融资对象 经理人员 企业内部管理者 供应商 企业合作伙伴 政府 企业监管者 雇员和工会 企业重要关系组织 中介机构 服务企业的组织 局限性 以历史成本报告资产 不考虑通货膨胀率或物价水平调整 可能夸大费用，少计收益和资产 不能提供反映长期潜力的信息 2.1 资产负债表 资产负债表 亦称财务状况表，反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。 资产≡负债＋股东权益 利润＝销售收入－费用 2.2资产负债表结构 资产 股东 权益 负 债 收 入 利 润 总 成 本 资产指企业所拥有或控制、能以货币计量、能给企业带来经济利益的经济资源。 负债指企业承担、能以货币计量、在未来需要运用企业资产劳务来偿付的债务。