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关系型贷款视角下小微企业融资问题研究 　　【摘要】小微企业在国民经济发展中起着重要的地位和作用，但小微企业获得的资金支持与其所做的贡献却不相匹配。小微企业融资难的问题一直是阻碍其发展的重要原因。以“软信息”为基础的关系型贷款，是一种新型的贷款技术，可以缓解银企之间的信息不对称，进而缓解小微企业的融资难的困境。本文首先从小微企业融资的研究背景入手；然后对小微企业融资现状及影响因素进行分析；最终总结出摆脱小微企业融资困境的对策。 　　【关键词】小微企业 关系型贷款 融资困境 　　一、研究背景 　　2014年，国家工商总局发布《全国小型微型企业发展情况报告（摘要）》，对小微企业发展情况做汇总分析。分析显示，截至2013年底，全国各类企业总数为1528.86万户。其中，小微企业1269.77万户，占企业总数的77.66%。小微企业是国民经济发展重要驱动力。然而，小微企业融资难已经成为制约其持续发展的重大问题。2014年，我国银行信贷总额中，小微企业只获得了12.01%的信贷。国家统计局发布了关于小微企业经营情况调查表，表中显示，大部分地区的小微企业能从银行获得贷款的仅有15.5%。可见，小微企业的融资状况依然不容乐观。 　　二、小微企业融资现状及影响因素分析 　　（一）小微企业融资现状 　　1.银行“惠而不普”，小贷公司和p2p“普而不惠” 　　银行的贷款利率较小贷公司和p2p平台优惠得多，但是贷款限制要求高。与此相反，小贷公司和p2p平台限制要求低，所以更多的小微企业从他们那获得贷款。但小微企业信用较差、偿还能力有限等特点使得小贷公司和p2p平台发放贷款时会按照“收益覆盖风险”的原则确定贷款利率。虽然小贷公司和p2p平台有更好的覆盖面，但是贷款成本高的离谱。 　　2.60%以上小微企业贷款利率超高利贷 　　由以上数据显示，65%的小微企业贷款年利率达到30%，已经超过高利贷。造成这种状况的原因有两个方面，一是贷款客户自身资质不好，二是小贷公司和p2p平台的资金获取成本高。 　　（二）小微企业融资影响因素分析 　　1.小微企业自身因素的制约 　　（1）小微企业的信用度不高 　　小微企业的信用意识不强，不能及时偿还贷款，甚至还出现故意拖欠贷款的情况。某些生产状况较好的小微企业考虑到若及时还款，以后或许会陷入再次贷款难的困境，因此故意拖欠贷款，导致信用度日渐下降；银企之间的信息不对称，也会导致小微企业从银行获得贷款的几率降低。 　　（2）小微企业自身积累能力和资金筹集能力差 　　目前，较多的小微企业采用的是内源融资方式，小微企业生产经营能力和获利能力远不及大中型企业，融资能力不强。小微企业自身的资金积累难以满足其发展需要，加上家族式管理模式的局限，市场风险的不确定性，加剧了小微企业自有资金积累和资金筹集能力的降低。 　　2.商业银行对小微企业融资的制约 　　（1）银行与企业之间的信息不对称 　　小微企业与银行之间的信息不对称尤其突出。原因如下： 　　第一，小微企业财务报表的的信息不全面，披露的内容不具体，银行获得信息的真实性不强。第二，银行对参差不齐的小微企业不能执行正确的评估，且会增加评估成本，为小微企业发放贷款的意识不强烈。 　　（2）小微企业融资交易费用较高 　　银行为小微企业贷款时会产生交易成本，交易成本主要包括三部分：贷款前信息收集的费用、贷款中的费用、贷款后监督的费用。贷款过程中所形成的过高交易成本会使银行的年收益降低，所以为小微企业发放贷款时，银行会考虑贷款的交易成本。 　　三、小微企业发展关系型贷款的建议 　　（一）基于关系型贷款，加强小微企业自身建设 　　1.提升小微企业自身实力 　　小微企业要想练好内功，可从以下两方面入手：第一，完善小微企业管理制度。基于小微企业家族式管理的局限性，管理上要采用现代化企业管理模式，招聘专业人才，树立“用人唯贤”的意识，加强企业人力资源的管理。第二，小微企业应以市场为导向，及时调整产品结构，做好新产品研发工作，保持其市场竞争力。 　　2.强化小微企业信用意识，树立良好信誉 　　“人无信不立，企业无信不兴”，小微企业要强化信用意识，积极还款，给银行留下良好的印象，才能获得银行贷款的支持。关系型贷款收集的软信息中就包括了信用记录，所以小微企业要强化信用意识的培养，坚持“诚以待人，信用为本”。 　　3.完善小微企业信息体系 　　阻碍小微企业顺利融资的关键因素就是银企信息不对称，关系型贷款是解决银企之间信息不对称、建立良好信息体系的关键。银行仅从征信体系中获取小微企业的信息，不足以作为其发放贷款的依据。小微企业也应该通过各种途径建立并完善自身信息体系，使得自身专有信息为银行所了解，为发展关系型贷款做好铺垫。 　　（二）基于关系