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利率市场条件下中小银行的生存之道 　　摘要：我国中小银行以中小企业和居民金融服务为切入点，在深化金融服务层次、促进金融市场竞争、提高资金配置效率、化解地区金融风险、促进金融体系均衡发展等方面，发挥着重要作用。由于利率市场化对中小银行体系的冲击最大，为了顺利推进我国利率市场化改革，促进金融稳定，有必要给予中小银行一定的政策扶持。 　　关键词：中小银行 利率市场化 　　我国利率市场化的演进方向是进一步扩大银行贷款的利率浮动范围并最终实现贷款的自主定价。而当前金融机构贷款的利率浮动幅度，已经逐渐达到了基本上对银行利率选择不构成严格约束的程度。余下尚被市场化真正触及的，主要就是银行的存款利率。然而存款利率的放开应尤为谨慎，这是因为：首先，一旦存款上限全面放开，同质化的竞争可能导致实际贷款利率的下浮和存款利率的上浮，银行的利差短期内可能会面临较大的压力，最终可能导致部分定价能力差的银行受到显著冲击，乃至面临退出的风险。其次，银监会近期已提高了银行业审慎监管标准，包括强化资本充足率监管、控制杠杆率水平、加强流动性比率监管，以及要求贷款拨备率不低于2.5%、拨备覆盖率不低于150%等要求，这都在客观上要求银行业保持较大的利差水平才可能承担这些监管指标实施所可能带来的影响。 　　一、在现行的利率市场条件下我有几点想法 　　1.中国实行的是利率管制，特别是对银行的价格管制，从而保证了银行业的利差，防止银行亏损，出现金融风险。 　　2.中国经济还将长期增长，存款、信贷必然相应增长，所以银行资产肯定同步增长。 　　3.银行业良莠不齐，无论出台什么改革和监管措施，政府都得考虑竞争力最差的地方中小商业银行的承受力，政府不会容忍任何一家即使是小的银行出问题，因此调控，包括对银行的监管必然有度，大行和竞争力最强的上市股份制商业银行对监管不用太担心，因为其本身具有强大的政策博弈能力。 　　4.政府的调控必然有度，只要维持较快的经济增长，对经济的调控力度必然会比较温和，银行信贷不可能降多少下来。而伴随着加息，利差扩大，银行利润应该有较高速度的继续增长。即使严厉控制银行信贷额度，经济增长伴随着信贷的必然需求扩张，反而会增加银行议价能力。 　　5.重要的是，银行的估值很便宜，几乎处于历史低位，估值修复是迟早的事情。风水轮流转是股市的规律。 　　二、在现行的利率市场条件下所需采用的策略 　　（一）从战略高度审视和把握利率市场化问题 　　作为我国金融体制改革的重要组成部分，利率市场化的趋势是不可逆转的。即将到来的利率市场化改革，实质上是一场深刻的中国银业收入结构调整以及战略转型的革命。利率市场化对中小银行生存和发展的机遇和挑战并存，领导是否重视，关系到战略转型的效果，特别是主要领导的态度和管理思想影响到这项工作能否有效推进。董事会及高级管理人员应从战略高度审视和把握利率市场化问题，顺应形势，积极推动加快经营战略转型，提高银行风险意识和管理水平，增强风险定价能力和配置资产能力，开展产品创新，丰富产品种类，为中小银行在利率市场化浪潮中的转型及良好运行提供组织保障。 　　（二）强化利率风险管理 　　增强利率风险管理意识是提高利率管理水平的基石，也是最先需要解决的问题。中小银行应当在企业文化中增强利率风险意识，确立利率风险管理在资产负债管理中的核心地位，构建利率风险管理的基本流程，推进利率风险管理工具的开发和运用，尽快建立起完善的利率风险管理机制，达到规避风险和盈利的目的。同时，我国利率风险管理人才缺乏。银行由于缺少具有专业技能以及较强数理金融知识的高级人才，许多先进的利率风险控制方法得不到充分运用。因此，中小银行急需加强人才建设，培养一支掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能和方法的高素质人才队伍。 　　（三）提高信贷产品风险定价能力 　　利率市场化中信贷产品的定价复杂性大幅提升。贷款定价不仅需要覆盖业务的成本与费用、风险损失和盈利目标，而且要兼顾市场竞争策略。目前，受金融生态条件、内部成本核算和绩效考核等条件约束，中小银行的定价技术尚不能适应利率市场化的要求，容易引发价格竞争。因此，中小银行要加快建立以效益为中心，各方面协调的金融产品定价体系。具体而言，产品定价必须尽力保持在盈亏平衡点之上，必须综合考虑客户、产品给银行带来的综合收益和分摊成本，必须加强金融新产品的研发协调、搞好金融新产品的定价。 　　（四）转变业务经营模式 　　中小银行的业务结构调整可以从以下两方面进行：首先，调整客户结构，吸引更多的民营、外资企业客户，追求客户结构多元化，这些客户具有比国有企业更高的忠诚度，资金需求弹性较低。其次，调整业务结构。资产业务向拥有较强的风险定价权的方向倾斜，将信用卡、消费信贷、贸易融资和中小企业贷款作为银行开展资产业务的重点方向，不断