为何各大巨头涌入P2P借贷行业.docVIP

为何各大巨头涌入P2P借贷行业 　　 【摘要】2014年我国的P2P借贷行业，在平台数、成交量、投资人数和借款人数上继续爆炸式的增长，另一方面，P2P问题平台不断涌现。2014年P2P领域最值得关注又有趣的现象是各大资本纷纷涌入P2P借贷，涌入P2P借贷领域的行业巨头，主要有以下几方：互联网企业、银行背景的金融控股公司、上市公司，风险投资机构，本文分析了这四类机构的优势及进入P2P领域的原因，并总结了巨头进入带来的影响。 　　 【关键词】P2P借贷 热点现象 大型机构 行业洗牌 　　互联网金融在2014年继续飞速发展，其中的P2P借贷行业在2014年更是赚足了眼球。P2P借贷（Peer to Peer）是指个体与个体之间，或者个体与企业之间通过网络平台直接借贷[1]。与传统借贷机构最大的不同是，P2P网络借贷利用网络技术打造的这个交易平台，直接连接了个人投资者和个人借贷者，通过此种方式，缩短了资金流通的细节，尤其是绕过了传统的大银行等金融中介机构，对于投资者来说，可以获得更好的回报，而对于借贷者来说，则可以获得相对较低的贷款利率。在金融抑制的中国，P2P借贷平台发展得更加迅猛。 　　2014年我国的P2P借贷行业，在平台数、成交量、投资人数和借款人数上继续爆炸式的增长，据P2P门户网站网贷之家的统计，截至2014年年底，我国借贷运营平台达1575家，各年累计成交量超过3829亿元，2014年借贷行业成交量以月均10.99%的速度增加，全年累计成交量高达2528亿元，2014年借贷行业投资人数与借款人数分别达116万人和63万人，较2013年分别增加364%和320%，另一方面，P2P问题平台不断涌现，2014年全年问题平台达275家，数量惊人，非法集资的嫌疑、提现困难、大宗坏账、跑路、无相关法律保障等负面消息不断[2]。 　　在国际P2P借贷市场上，全球最大的P2P借贷平台Lending Club在2014年12月11日成功登陆纽交所，IPO价格为15美元，上市首日行情火爆，涨幅高达56%收于23.43美元，成交量近4500万股，公司市值近85亿美元。这是美国P2P行业的一个标志性事件，反映了市场对P2P借贷的看好。 　　2014年P2P领域最值得关注又有趣的现象是各大资本纷纷涌入P2P借贷，众多风投机构和具有雄厚实力的大企业纷纷进场，也就是巨头来了。为何各大巨头投资P2P行业，巨头的进入又有何影响，这是本文讨论的重点。 　　一、巨头进场、加速行业变局 　　涌入P2P借贷领域的行业巨头，主要有以下几方：互联网企业、银行背景的金融控股公司、上市公司，风险投资机构。互联网企业创新意识强、企业文化适合、客户资源丰富、数据挖掘等技术积淀深厚，资金实力也很强，与监管机构密切协作、金融产品丰富、高净值客户多、风险控制与定价能力强;具有银行背景的P2P平台，无疑会在贷款风险控制上更有优势;上市公司资金实力较强，对特定行业的理解更深刻、在特定行业的人脉更广，这些行业巨头在资产端的把握能力、资金实力、品牌信誉、行业人脉和经验等多方面都占有优势;大量VC/PE资本涌入的基本是P2P行业内业务的领先者，如人人贷接受挚信资本1.3亿美金的融资，有利网接受软硬中国和晨兴创投的注资，这些P2P平台在接到大量注资后，有充足的资金进行市场推广、完善风控模型等关键活动，领先者将进一步拉大与落后者之间的差距。 　　表一 巨头进入P2P领域情况统计 　　二、为何各大资本纷纷进入P2P领域 　　（一）个人经营消费贷款市场具有巨大的潜力 　　存在贷款需求的客户有三类：大中企业，小微企业和个人。大中企业一般具有固定的融资渠道以及与各大银行间良好的合作关系，融资难题不凸显。小微企业客户往往地域分散、贷款需求“短小频急”、缺乏良好担保抵押，金融机构（尤其是银行）因为贷款投放成本、效率低、目标不准，而不愿放款给此类客户。个人信贷客户的主要业务是房贷和车贷，这两类业务，银行可以通过开发商、房产中介、汽车经销商来批量、精准、低成本的获得客户。但是个人消费贷款和个人经营贷款，具有高成本、低效率、高风险的特点，金融机构也较少开展此类业务。因此，小微企业融资和个人消费和经营贷款的需求巨大，潜力无限[3]。互联网的发展，尤其是搜索技术、数据挖掘技术和平台概念的发展，可以降低个人消费经营贷款的成本和风险，提高效率。这也是P2P的商业模式产生的根源。 　　（二）整体经济下行及个人投资理财的巨大需要 　　我国经济增速开始下降，房地产市场已逐渐失去昔日的繁荣，人民币升值压力和人口红利的丧失，使我国传统的劳动密集型产业面临巨大生存压力，一些出口加工型的企业倒闭，另一方面，我国中产阶层和富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大的需求，但是我国的专业财务管理机构少