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德国储蓄银行信用风险管控对我国城市商业银行的借鉴 【文章摘要】 本文以德国储蓄银行作为载体，浅析了其信贷信用风险度量的新方法，继而针对我国银行信贷信用风险管理现状，提出如何建立或完善科学信贷信用风险管理系统的建议。 【关键词】 储蓄银行；风险管理；信贷评估 银行的风险管理一直是国际国内金融界关注的焦点，而银行的信贷信用风险则更是重中之重。近年来，区别于传统风险管理对定性分析的依赖， 现代风险管理愈加重视定量分析，对于风险的识别、衡量与监测引进了数理计量模型。在我国，银行绝大部分资产是信贷资产，面临的突出问题就是信贷资产质量差，信贷信用风险大。即使最近几年大力拓展中间业务，面临的主要问题仍是信用风险分析方法和质量技术不过关，使许多有价值的业务不敢开展，如保理、应收账款管理。而以德国储蓄银行在德国有着225年的历史，其在信贷信用风险管理方面投入了巨大的人力和财力，研究开发了信用风险评级系统，贷款管理人员都已经使用这个系统几十年了；同时储蓄银行不断根据市场变化发展确定那些行业是投资级、那些行业是非投资级和风险敞口程序。其先进的信贷信用分析管理办法和宝贵的历史经验有很多地方都值得国内同行业机构的借鉴学习。 1 德国储蓄银行 储蓄银行是指通过吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。储蓄银行是一种较为古老的金融机构，大多是由互助性质的合作金融组织演变而来。互助性的储蓄银行就是存款人将资金存入银行，银行以优惠的形式向存款人提供贷款。 1.1德国储蓄银行介绍 德国储蓄银行是德国的公立银行，其法律形式一般为专业公立法人。从1778年第一家储蓄银行于汉堡成立至今，德国的储蓄银行已有近236年的历史了，其最初建立是为了化解德国工业化初期的市民贫困。在德国境内，近500家储蓄银行在德国银行市场上占据了领导地位。 就整个储蓄银行金融集团而言，除储蓄银行之外还存在着其他形式的银行与企业共担集团风险也创造价值，主要包括分布于德国境内11个州的州立银行与州立住房储蓄银行，德国租赁股份有限公司以及德卡银行作为服务商的投资基金公司。在德国，除西门子、大众和蒂森?克虏伯以外该集团是最大的雇主，他们跟全德四分之三的家庭和企业建立了商业关系。 1.2德国储蓄银行特点 德国储蓄银行不同于德国其他银行，其具备着以下特点： 首先，储蓄银行的业务受地域制约。每个储蓄银行只能在特定区域（某城市、某乡镇、某区县亦或某几个区域的共同联合体）开展业务。其客户拓展、吸纳存款、发放贷款及产品经营仅限于该特定区域内。这使得德国储蓄银行尤为关注当地单个企业运营、各个行业发展情况、整体经济运行状况，以保证其长期经营的稳定性与收益性。 其次，储蓄银行不依赖资本市场。储蓄银行通过在其营业区域内所吸纳的储蓄存款足以获得业务运营资金，不需要在资本市场花费高成本筹资代价。这使其在极大程度上能依从自身设定的发展目标而不受迫于投资者利润最大化要求。 再次，储蓄银行兼顾公立制度与商业运营的统一。尽管储蓄银行身为公立银行且传统上其信贷委员会多由政府领导如市长或县长主持，但其设立的管理机构如董事会相关人员则由通过资质审核的专业银行家组成，而监事会成员则可由各党派代表或银行职员代表组成，避免决策集权于公家而遭受经营不良的损失。 2 现代信贷信用风险分析和度量方法之信用度量制 尽管德国储蓄银行信贷信用风险分析和度量的方法形式上多种多样，且德国储蓄银行金融集团有着自己的风险分析和度量系统研发机构，负责维护和更新整个储蓄银行金融集团中所使用的风险分析和度量系统，但实质上目前德国储蓄银行所使用的风险分析和度量系统本质上是基于J.P.Morgan1997年建立的以VAR为基础的信用度量制模型（CreditMetrics）。 信用度量制模型是一种基于信用受险值（Creditvar）模型。信用受险值是指在给定的信用风险期限内，给定的容忍度下信贷资产可能发生的潜在损失的最大数值。该方法是在考虑违约贷款的回收率、借款人的信用等级及次年发生变化的概率等因素基础上计算出贷款的市场价值及其波动性，进而得出个别贷款和贷款组合的VAR值。主要由五个部分组成。 2.1确定信用转移矩阵。 除了违约，未来各种信用等级的变化也会引起信贷资产潜在市场价值的变化。所以，既要估算违约的概率，还要确定单笔贷款（或贷款组和）信用等级变化的（联合）概率，其中，贷款组合的信用等级变化的联合概率由组合内部不同贷款同时发生某种信用等级变化的概率给出，单笔贷款的信用等级变化的概率则直接由信用转移矩阵给出。 2.2计算未来现金流的折现率。 未来现金流的折现率是由无风险利率和远期信用价差得出的。 2.3计算信贷资产在风险期末的远期价值 A.在违约时：资产价值V DR?D为信用工具的面值，为违约回收率， B.在非违约时：用相应的未来现金流的折现率对信用风险期外的每年的现金流折