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信托业务简介方灏 方正东亚信托有限责任公司 内容简介： 什么是信托 信托制度的优势 信托的分类 资金信托与银行存贷款的区别 银信合作 房地产信托的相关规定 从银行角度看信托业务的风险管理 什么是信托 信托制度起源于英国尤斯(use)制度 13世纪初英国颁布《没收条例》，限制宗教徒将土地捐赠给宗教团体，为规避此条例，出现尤斯(use)制度，宗教徒生前立下遗嘱，将土地赠给教堂以外的第三人，并明确赠与目的是保证教堂享有土地用益权，即第三人名义上是土地所有者，而土地的实际使用权和收益权归教堂所有。 什么是信托 我国信托业的起源和发展 1921年8月在上海成立了第一家专业信托投资机构中国通用信托公司 1979年10月新中国创办第一家信托机构中国国际信托投资公司 从1982年起至今进行了六次信托业整顿 什么是信托 我国法律规定的信托制度 “一法两规” 构建了我国的信托制度 一法：2001年10月1日施行的《中华人民共和国信托法》 两规：2007年3月1日施行的《信托投资公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》 《信托法》第二条规定：本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 什么是信托 信托的法律关系 信托制度的功能 信托制度是金融制度的一种，其主要任务是资产管理和代人理财。 一般而言，信托制度主要有以下5大功能： （1）融资功能 信托机构通过设立信托计划向社会融资，接受委托人的资金，然后将募集后的资金融通到需要资金的领域；或者将委托人的资产及其财产权向第三方进行转让，已帮助委托人获取资金。因此，信托机构同时具有资金需求者和供给者双重角色，以调节市场资金供求，为企业和项目融资。 （2）投资功能 信托机构可以开展项目投资，在市场上募集资金后，将其投向实业和资本市场领域。目前国内比较常规的操作是当受托人发现合适的投资项目时，通过发起设立信托计划，吸引委托人加入，以募集合适的资金进行运用。并随着风险投资、企业孵化和私募股权投资等方式的流行，也可通过先设立一个信托投资基金，募集资金后再选择合适的项目进行投资。 （3）风险隔离功能 信托机制的好处就是可以有效隔离财产风险，依据《信托法》，当委托人将合法拥有的财产交付给信托公司，且事前不是以逃债为目的时，该财产就可过户到信托公司名下成为信托财产，在法律层面上不再属于委托人，无论今后委托人是否破产或有债务纠纷，都不涉及到该信托财产，而该财产会在一个独立的空间下正常运营。 （4）合理避税功能 目前，国内在税法层面上对受益人获取的信托收益没有设立征税科目，故暂不征收所得税，与证券投资基金和交易所股票的投资收益相类似，这可以为信托产品的投资者提供了一种很好的投资和免税渠道。同时，许多项目也可以通过信托机制来合理设计，成为信托财产，由此产生的信托收益在向受益人分配时可以获取税收上的优惠。 （5）资产管理功能 信托机构定位就是“受人之托、代人理财”，委托人可以将自己合法拥有的财产交给信托机构，由信托机构代为运营，以借助信托机构的专业性来对资产进行管理。国外，许多遗产被设立为信托，交由信托机构长期打理，为委托人指定的受益人提供稳定的财产收益。随着经济发展程度和社会财富积累，大量的资产将会以信托方式交由信托公司进行有效管理，通过社会专业化分工的形式来实现金融理财。 我国信托业务的机构专属性 而我国的信托活动为信托公司专营，根据《信托法》第4条规定：“受托人采用信托机构形式从事信托活动”；中国银监会颁布的《信托公司管理办法》（2007）第七条规定：“设立信托公司，应当经中国银行业监督管理委员会批准，并领取金融许可证。未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不得在其名称中使用“信托公司字样”。 信托公司的业务范围 中国银监会批准的信托公司的营业范围有： 1、资金信托； 2、动产信托； 3、不动产信托； 4、有价证券信托； 5、其他财产或财产权信托； 6、作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； 7、经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； 8、受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； 9、办理居间、咨询、资信调查等业务； 10、代保管及保管箱业务； 11、存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产； 12、以固有财产为他人提供担保； 13、从事同业拆借； 14、法律法规规定或中国银监会批准的其他业务。 什么是信托 委托人：自然人、法人或其他依法成立的组织。《集合资金信托计划管理办法》规定只有合格投资者才能成为集合信托计划的委托人。 合格投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承