机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品格式化合约交易业务指引.docxVIP

机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品格式化合约交易业务指引（征求意见稿）第一章总则第一条 【目的与依据】为规范在机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）开展的场外衍生品业务，保护交易各方合法权益，防范场外衍生品格式化合约业务的市场风险，维护报价系统运行秩序，根据《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》等自律规则，《机构间私募产品报价与服务系统管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）、《机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品交易业务指引》等规则，制定本指引。第二条 【定义】指引所称场外衍生品格式化合约是指场外衍生品专业交易商在报价系统创设的对场外衍生品交易相关交易要素进行明确约定的格式协议或合约。中证报价为场外衍生品格式化合约交易提供交易场所及设施。在报价系统进行场外衍生品格式化合约交易，适用本指引。第三条 【专业交易商交易机制】专业交易商可以在报价系统创设场外衍生品合约品种，对场外衍生品格式化合约进行做市，向其他参与人进行格式化合约的双边报价和回应询价，开展场外衍生品交易。1关于专业交易商的准入标准、资格申请、业务规则、退出机制等具体要求，由报价系统另行规定。第四条 【交易原则】参与人在报价系统进行场外衍生品格式化合约交易，应当依法合规，遵循公平诚信、风险自担、责任自负的原则。第五条 【参与人权限】进行场外衍生品格式化合约交易的参与人应当获得投资类权限。第六条 【日常管理】中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称“中证报价”）对在报价系统开展的场外衍生品格式化合约交易业务进行日常管理。第二章场外衍生品格式化合约第七条 【合约品种定义】场外衍生品格式化合约品种根据合约标的、结构类型等进行划分，由报价系统为合约品种分配合约品种代码。第八条 【合约标的】专业交易商可以选择股票、债券、基金、指数、期货、信用、大宗商品等作为场外衍生品格式化合约品种的标的物。第九条 【合约要素】场外衍生品格式化合约应当确定该合约品种交易所需的完备的合约要素。合约要素包括但不限于合约名称、合约标的、格式化合约品种代码、格式化合约编码、合约类型、到期月份、交易价格等。第十条 【创设格式化合约品种】场外衍生品格式化合约品2种由场外衍生品专业交易商申请创设。专业交易商向中证报价申请创设新的场外衍生品格式化合约品种，应当向中证报价提交以下材料：（一） 场外衍生品格式化合约品种的格式合同条款及合约说明书；（二） 相关协议以及声明；（三） 交易与清算安排；（四） 交易需求分析；（五） 对该场外衍生品合约品种的风险控制安排；（六） 关于合约风险特征和投资者适当性安排的说明；（七） 中证报价规定的其他文件。中证报价应当在收到场外衍生品格式化合约品种创设申请 15 个交易日内，向申请创设合约品种的参与人告知确认结果。参与人创设的场外衍生品格式化合约品种经中证报价确认后，由中证报价分配合约品种代码并发布上线。第十一条 【合约品种下线】报价系统可以根据场外衍生品市场需求、在线交易状况等情况，下线场外衍生品格式化合约品种。参与人不得在报价系统进行已下线的场外衍生品格式化合约品种的新增交易。参与人在场外衍生品格式化合约品种下线前，选择该场外衍生品格式化合约品种报价并交易，且合约未到期的，该合约继续有效。3第十二条 【交割方式】场外衍生品格式化合约采用现金交割或实物交易方式。第十三条 【交易时间】场外衍生品格式化合约的交易时间在场外衍生品格式化合约品种创设时确定。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。第三章场外衍生品格式化合约交易第十四条 【协议签署】参与人在报价系统进行场外衍生品格式化合约交易，应当签署中证报价发布的格式化合约品种的相关协议、声明。第十五条 【开户】参与人进行场外衍生品格式化合约交易，应当开立场外衍生品专用的资金结算账户、保证金账户、头寸账户。资金结算账户用于格式化合约交易结算资金的交收；保证金账户用于管理和存放参与人缴纳的保证金；头寸账户用于记载参与人场外衍生品格式化合约的交易和持仓。第十六条 【缴纳资金】专业交易商或参与人进行场外衍生品格式化合约交易前，应当按照报价系统规定及时将交易所需资金存入相应的资金结算账户和保证金账户。第十七条 【做市报价】专业交易商应当根据做市协议约定的做市要求发布买入报价和卖出报价。专业交易商发布的做市报价为要约报价，要约报价具有成交义务。第十八条 【要约报价核查】报价系统对专业交易商发布4要约报价信息进行核查确认。报价信息不完整、买卖价差超过合约品种做市协议约定、报价超过头寸账户持仓限额、权利金或保证金不能满足报价交易的，该笔报价无效。第十九条 【报价撤销】报价在成交前，专业交易商可以主动撤销。报价超过报价有效期的，由报价系统自动撤销所有此前未成交报价。第二十条 【报价展示】报价系统根据价格优先、时间优先等原则，对专业