财务管理(专业)001幻灯片.ppt

第一章 总论 第一节 财务管理的内容 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理环境 第四节 财务管理原则与方法 一、财务管理的对象 是组织企业资本运动的活动，包括： 1.资本筹集(筹资) 即取得资本，形成负债和股东权益. 是资本运动的起点. 2.资本运用(投资) 即投入和使用资本，形成各项资产. 是资本运动的中心环节. 3.资本收益分配 即收回和分配资本，是前一过程的终点后一过程的起点. 二、财务管理的内容与特点 简单地讲，财务管理是对企业资本运动所进行的管理。 具体地讲，财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 （三）理财目标与社会责任 理财目标的实现与社会责任的履行既相一致又存在一定的差异。 协调方法：一种是运用法律手段； 另一种是通过行政和经济杠杆。 第三节 财务管理环境 理财环境是指企业财务活动赖以存在和发展的各种因素的集合. 理财环境对企业财务活动产生深刻的影响. 其内容包括宏观环境和微观环境. 宏观环境是指存在于宏观范围中对企业财务管理有重大影响的各种因素。 宏观环境的特点:一般是企业财务决策难以改变的外部因素，企业只能适应它们的要求和变化. 3.税收法规与财务管理者 财务管理者应精通税收法规,提高自身素质和修养，做到知法、守法、用法； 财务管理应通过税收筹划，为企业取得最大的节税利益。 (三)证券法规 《证券法》：规定了证券上市规则和交易规则 《上市公司收购管理办法》，规定了上市公司收购规则和程序。 （四）财务法规 企业财务法规、制度是规范企业财务活动，协调财务关系的行为准则，对企业财务管理的规范化和科学化有着重要作用。 以《通则》为主体，以企业财务行为规范、财政资金监管办法、企业财务管理指导意见为配套，以企业内部财务办法为补充，以此建立新型的企业财务制度体系。 二、金融市场环境 （一）金融市场及其构成要素 金融市场是指资本供求双方通过某种形式融通资本的场所，是实现货币借贷和资本融通、办理各种票据和有价证券交易活动的场所。 金融市场的四个要素： 参与者：资本供应者、资本需求者、中介人和管理者。 金融工具：交易对象 ； 组织形式和管理方式； 内在机制：指具有一个能够根据市场资本供应灵活调节的利率体系。 金融市场按交易的对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场 资金市场以货币和资本为交易对象；外汇市场以各种外汇信用工具为交易对象；黄金市场是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。其中，与财务管理直接相关的市场主要是指资金市场。 （二）金融市场与企业财务管理 1．金融市场是企业筹资和投资的场所 2．企业通过金融市场调整资本结构，实现长短期资本互相转化 3．金融市场为企业理财提供有用的信息 4．现金在企业与金融市场之间往返流动才能增值 三、利率 （一）利率的构成 利率 =纯利率+通货膨胀补偿率+风险补偿率 纯利率与通货膨胀补偿率构成基础利率； 风险补偿率又分为违约风险补偿率、流动性风险补偿率和到期风险补偿率三种。 纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的平均利率。 （二）利率与企业财务管理 1．利率是企业筹资决策的重要依据 2．利率是企业投资决策的重要依据 3．利率影响分配决策 四、经济环境 经济发展状况（速度、波动性）； 通货膨胀； 政府的经济政策； 资本市场效率； 竞争 。 第五节 财务管理原则与方法 一、财务管理原则 风险——报酬权衡原则； 价值创造原则； 现金流转平衡原则； 利益协调原则。 金融市场环境 利率 * ZJGSU * ZJGSU 第一节 财务管理的内容 财务管理简称管理财务 (Financial Management or Managerial Finance) 本课程重点讲解公司财务管理 财务管理的内容是其对象的具体化，而财务管理的对象即财务。在企业，财务体现为两方面内容： 财务活动 财务关系 （一）企业财务活动 企业财务活动示意图 支付利息、股利等 金融市场 ·借贷市场 ·股票市场 ·债券市场 借款、发行债券、股票筹资 货币 资本 采购 生产 销售 分配 向政府纳税 留存 利润 人力资源、材料、商品、固定资产等 产品 收入 利润 筹资 投资 投资 收益 (二)财务关系 是企业在组织资本运动中与各方面发生的经济利益关系.包括： 1.企业与投资者和受投资者之间的财务关系 ——投资与分