甘肃省电力投资集团有限责任公司主体与15年第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

主体与中期票据信用评级报告大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告发债主体甘电投前身为甘肃省电力建设投资开发公司，成立于1988年8月，是由甘肃省政府出资设立，并依法管理电力建设基金的筹集、使用和保值增值的省属政策性国有投资集团，初始注册资金为2亿元人民币。2005年，经甘肃省工商行政管理局核准，甘肃省电力建设投资开发公司变更为甘肃省电力投资集团公司。2009年，经甘肃省国资委批准及甘肃省工商行政管理局登记，公司的股东由甘肃省国资委变更为甘国投。2013年末，公司改制为国有独资有限责任公司，并经甘肃省工商行政管理局核准更为现名。经过1996年及2005年两次增资，截至2015年6月末，公司注册资本为36亿元，甘国投持有公司100%股份，实际控制人为甘肃省国有资产监督管理委员会，法定代表人及董事长为李宁平。2015年7月6日，根据甘肃省人民政府甘政任字【2015】16号决定，公司总经理由马自学变更为李辉。截至2015年6月末，公司拥有二级子公司共 16家，其中控股子公司 3家，全资子公司 13家，控股一家A股上市公司甘肃电投（证券代码000791）。公司主要从事电力生产、销售及电力项目投资。截至2015年6月末，公司可控装机容量467.67万千瓦，其中火电、水电、风电和光伏可控装机容量分别为197.00万千瓦、173.72万千瓦、80.35万千瓦和16.60万千瓦。2014年公司发电量151.10亿千瓦时，占全省发电量的12.17%。2013年末，经甘肃省工商行政管理局核准，公司经营范围变更为服务全省能源产业发展和铁路基础设施建设，甘肃省煤、电等基础性能源项目、新能源产业项目及酒店、会展、剧院、地产等服务业项目的投融资、控参股、开发建设和经营管理；承担甘肃省铁路项目的投融资；资本投资。发债情况本期票据概况本期票据是甘电投面向银行间债券市场发行的中期票据，发行金额为20亿元人民币，发行期限为7年，附存续期间第5个计息年度末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期票据采用固定利率，存续期内前 5年采用簿记建档方式确定，利率在前 5年固定不变。在本期票据存续期的第5年末，如公司行使调整票面利率选择权，则未被回售部分票据在其存续期限后 2年的票面利率为本期票据存续期前5年票面年利率加或减公司提升或降低的基点，在本期票据存续期后 2年内固定不变；如公司未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分票据在其存续期限后 2年的票面利率仍维持原票面利率不变。本期票据面值100元，每年付息一次，到期一次还本，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。3 主体与中期票据信用评级报告本期票据由甘国投提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。募集资金用途本期票据拟募集资金20亿元，其中8亿元用于子公司甘肃电投武威发电有限责任公司武威热电联产2×35万千瓦项目建设，12亿元用于偿还银行贷款。甘肃电投武威热电联产 2×35万千瓦项目位于武威市凉州区高坝镇碌碡沟一带，新建2×350MW国产超临界燃煤供热发电机组，同步建设烟气脱硫、脱硝装置，预留扩建条件，符合国家发改委《产业结构调整指导目录（2011年本）》中电力产业“鼓励类”的“采用30万千瓦及以上集中供热机组的热电联产”。项目设计年发电量35×10 kWh，8年供热量7.613×10 GJ，年利用小时数5,000小时。该项目属甘肃省6“上大压小”工程，替代国电电力大同第二热电厂即将关停的 1号机组 20万千瓦中的 10万千瓦容量，甘肃省荣华工贸（集团）有限公司1、2机组，合计替代容量 11.2万千瓦。项目为甘肃省发改委已批复# #的《武威城区热电联产规划