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选择题(每小题2分，共30分) 1、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是( )。 A．期货价格的超前性； B．占用资金的不同； C．收益的不同； D．期货合约条款的标准化； 2、金融衍生品交易中套期保值的作用是( )。 A．消除风险； B．转移风险； C．发现价格； D．交割实物； 3、在证券交易中，卖出的一方称为( )头，而买入的一方称为( )头。 A．空；多； B．多；空； C．多；多； D．空；空； 4、以下那一个期权处于实值状态( )。 A．执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权； B．执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权； C．执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权； D．执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权； 5、最早产生的金融期货品种是( )。 A．利率期货； B．股指期货； C．国债期货； D．外汇期货； 6、期货交易与现货交易在( )方面是不同的。 A．交割时间； B．交易对象； C．交易目的； D．结算方式； 7、期货交易中，套期保值者的目的是( )。 A．在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物； B．通过期货交易规避现货市场的价格风险； C．通过期货交易从价格波动中获得风险利润； D．利用不同交割月份期货合约的差价进行套利； 8、设事件A与B相互独立，，，则( )。 A．0.6; B．0.3; C．0.5; D．0.4; 9、设随机变量服从两点分布，则的数学期望为( )。 A．0.4; B．0.5; C．0.6; D．0.24 10、设随机变量和的相关系数，且的方差为4，的方差为9，则和的协方差=( )。 A．3.6； B．2.4； C．1.2； D．7.2； 11、无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，（??A ）均与期权价值正相关变动。 ? A、标的价格波动率??? B、无风险利率??? C、预期股利??? D、到期期限? 12、当看涨期权的执行价格小于标的物价格时，该期权为（ A ） A、实值期权 B、虚值期权 C、平值期权 D、深度虚值期权 13、当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为（ D ） A、实值期权 B、虚值期权 C、平值期权 D、深度虚值期权 14、一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值就（ B ） A、越小 B、越大 C、越不确定 D、越稳定 15、只有在合约到期日方能执行的期权，属于（ ）期权。 A、美式 B、欧式 C、看涨 D、看跌 16、一般来说，执行价格与市场价格的差额（ ），则时间价值就（ ）；差额（ ），则时间价值就（ ） A、越小 越小 越大 越大 B、越大 越大 越小 越大 C、越小 越大 越小 越小 D、越大 越小 越小 越大 17、一般，当市场处于熊市过程，且发现隐含价格波动率时，应该首选（ ）策略 A、买进看涨期权 B、卖出看涨期权 C、买进看跌期权 D、卖出看跌期权 18、下图是（ ）的收益曲线图。 A、买进看涨期权 B、卖出看涨期权 C、买进看跌期权 D、卖出看跌期权 19、下图是（ ）收益曲线图 A、买进看涨期权 B、卖出看涨期权 C、买进看跌期权 D、卖出看跌期权 20、看跌期权的买方期望标的资产的价值会（ ） ，而看涨期权的卖方则期望标的资产的价值会（ )。 A. 增加；增加 B. 减少；增加 C. 增加；减少 D. 减少；减少 21、 你的客户购买了执行价格为 70 元/股的某公司股票的看涨期权合约，期权价格为 6 元/股。如果忽略交易成本，该客户的盈亏平衡价格是（ C ） 。 A. 98 元 B. 64 元 C. 76 元 D. 70 元 22、 某投资者购买了执行价格为 25 元、期权价格为 4 元的看涨期权合约，并卖出执行价格为 40 元、期权价格为 2.5 元的看涨期权合约。如果该期权的标的资产的价格在到期时上