中国恒天集团有限公司主体与15年第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docxVIP

主体与中期票据信用评级报告大公信用评级报告声明为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告发债主体恒天集团是隶属于国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）监管的国有独资大型企业集团，也是唯一一家以纺织机械制造与供应、纺织原料贸易为主业的大型中央企业。公司成立于1998年 9月，由原国家纺织工业部所属中国纺织机械（集团）有限公司、中国纺织工业对外经济技术合作公司、中国纺织机械和技术进出口有限公司、中国化纤总公司（以下简称“中国化纤”）、中国丝绸工业总公司等组建而成。截至2015年3月末，公司注册资本为32.57亿元人民币，拥有二级子公司22家，三级以上全资及控股企业77家，分布在国内20多个省、市、自治区及境外近20个国家和地区。恒天集团所属上市公司4家，其中经纬纺织机械股份有限公司（以下简称“经纬纺机”）为H股（股票代码：00350.HK）和A股（股票代码：000666.SZ）上市公司；恒天凯马股份有限公司（以下简称“凯马股份”，股票代码：900953.SH）为沪市B股上市公司；恒天海龙股份有限公司（以下简称“恒天海龙”，股票代码：000677.SZ）为A股上市公司；恒天立信工业有限公司（以下简称“立信工业”，股票代码：00641.HK）为 H股上市公司。2014年 12月 29日，恒天集团、恒天纤维集团有限公司（以下简称“恒天纤维”）将其持有恒天天鹅股份有限公司（以下简称“恒天天鹅”，股票代码：000687.SZ）的部分股权转让给深圳市华讯方舟科技有限公司，恒天集团持有恒天天鹅18.27%股份，自2014年起恒天天鹅不再并入恒天集团财务报表中。2014年12月12日，恒天海龙股东会发布公告称，恒天海龙可能发生重大事项，公司股票自2014年12月12日起停牌。12月29日，恒天海龙发布公告称潍坊市投资公司拟将持有的恒天海龙股份无偿划转至恒天集团。2015年1月29日，恒天海龙董事会发布公告称，恒天海龙向恒天集团的两笔共计 8,500万元的借款逾期。同日，恒天海龙还发布《关于控股子公司破产清算事宜进展的公告》，公告了恒天海龙控股子公司新疆海龙化纤有限公司破产清算的最新进度。根据恒天海龙2015年1月29日发布的《2014年度业绩预亏公告》，恒天海龙预计2014年度归属于上市公司股东的净利润亏损约为4.30亿元。2015年3月 5日，恒天海龙发布《关于公司控股股东拟转让股份的重大事项提示性公告》，称恒天集团拟通过公开征集方式协议转让所持恒天海龙不超过2亿股股份，占总股本23.15%。该协议转让事项须经国务院国资委批准后方能组织实施，若本次股权转让获得批准并得以实施，恒天集团将不再为恒天海龙的控股股东。2015年3月24日，恒天海龙发布《国有股份转让获国务院国资委批复的公告》，称恒天集团已收到国务院国资委的批复，同意将潍坊市投资公司所持股份无偿划转给恒天集团，划转完成后，恒天集团将持有恒天海龙2.88亿股股份，持股比例3 主体与中期票据信用评级报告上升为33.34%。2015年5月27日，恒天海龙发布《关于控股股东拟协议转让公司部分股份公开征集受让方的进展公告》及《关于控股股东签署股份转让协议的公告》，称兴乐集团有限公司（以下简称“兴乐集团”）与恒天集团已签订《中国恒天集团有限公司与兴乐集团有限公司关于恒天海龙股份有限公司之股份转让协议》，本次拟转让股份共计2亿股，占恒天海龙总股本的 23.15%，股份转让价款总额共计人民币10.38亿元。本次股份转让后，兴乐集团将成为恒天海龙控股股东。2015年7月10日，恒天海龙发布《关于控股股东协议转让公司部分股份获得国务院国资委批复的公告》，称国务院国资委同意恒