我国中小企业融资困难的现状与对策.doc

我国中小企业融资困难的现状与对策 引 言 不论在发达国家还是在发展中国家，中小企业都是国民经济的重要支柱。这是因为中小企业在促进科技进步、增加就业、扩大出口等方面，发挥着不可忽视而且不可替代的作用。对于一个社会而言，中小企业不仅为人们提供了广阔的就业机会，而且也为人们发挥创业精神、实现创业梦想提供了具有无限想象力的舞台。成功企业家的历史，无不是从一家名不见经传的小企业的小业主开始书写的；富可敌国的超级跨国公司，诸如福特、丰田、索尼、微软之类，无不以手工作坊式的小企业为起点。更重要的是，我们注意到，由于科学技术的发展和社会进步，中小企业在社会生活中的作用和地位已经发生了重大变化。在这个时代里，中小企业存在之价值，是在居民日常生活领域中“拾遗补缺”，是在零部件和配件的生产和加工的层面上为大公司提供服务。在正在到来的新经济时代，情况将发生重大变化。在信息技术突飞猛进的基础上，中小企业将日益显示出其独立的品格，并与大公司一起，构成经济发展的两大支柱。世界各国的实践表明，制约中小企业发展的首要瓶颈是融资难问题。同样，我国的中小企业也遭受融资难的“困扰”。因此，剖析中小企业融资现状和成因回顾中小企业融资基本实践，针对中小企业融资中的体制性、政策性及操作性障碍，研究提出缓解融资难的政策建议，大力促进中小企业健康发展。%、社会销售额59%、税收的46%、出口额的62%和就业的75%均是由中小企业创造或提供的。在市场体制健全的社会中，市场这一“无形的手”应该将银行资金等资源按中小企业对社会所作贡献的比例合理配置给中小企业但现实并非如此中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用极不相称中小企业融资难问题一直困扰着我国理论界和社会实践者。融资困难不仅抑制中小企业的发展，也不利于引发全社会的创业热情，延缓了我国经济发展的进程。自有资金缺乏我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1%。获得信贷支持少1998年6月的《加强对中小企业信贷服务的通知》中，人民银行要求各商业银行成立中小企业信贷部，并先后三次提高中小企业贷款利率上浮的幅度以增强银行贷款的风险管理能力（2004年1月1日起可在基准贷款利率上上浮70%），鼓励银行开展中小企业信贷工作。2004年10月底开始进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。央行表示，不再对贷款利率设定上限，可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平，“进一步支持中小企业发展”。但是中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显效益好的中小企业越来越成为金融机构争夺的客户，状况并不十分好的中小企业或者受到冷落，或者因担保或抵押条件被拒之门外，民营企业相对国有企业更难获得贷款据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。据调查，200年浙江省民间投资中银行贷款仅为20.1% （四）信用担保体系不完善，担保公司的担保额据不完全统计，截止到2003年6月底，全国已设立各类中小企业信用担保机构966家，共筹集担保资金287亿元；累计受保企业约5万户，累计担保总额约1180亿元，受保企业新增销售收入118亿元，新增利税102亿元。2003年12月，列入试点范围的担保机构总数也达到了377家，其中城市中小企业信用担保机构与省级中小企业信用再担保机构123家，商业担保机构和互助担保机构256家。这在一定程度上缓解了中小企业寻保难问题。1999年6月14日，发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，2000年12月，经贸委发布《建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知》，2002年6月《中小企业促进法》的颁布及其实施则为我国中小企业确定了基本指导方向，对中小企业融资体系的完善以及中小企业的发展具有深远意义。但就我国中小企业信用担保体系的发展现状而言，其制度设计与运行中的不足极为明显，不仅总体上实力过小、能力不足，在结构、经营和功能上也存在较为突出的三重缺陷，严重制约了其应有功能的发挥。目前担保公司不规范，有些甚至就是企业自己出资成立的，有些关联交易很难避免，担保公司银行惜贷直接融资渠道缺乏票据融资逐渐成为众多企业获取短期资金的重要渠道自2001年中央银行调高再贴现率后，再贴现业务急剧萎缩，对票据业务的运作方式、市场规模乃至发展格局都产生了较大的影响。年８月份中国人民银行的一份调查显示，国中小企业融资.7%均来自银行贷款即直接融资仅占1.3%由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政