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广东莱盛隆电子股份有限公司公开转让说明书主办券商2015年12月1广东莱盛隆电子股份有限公司公开转让说明书声 明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。2广东莱盛隆电子股份有限公司公开转让说明书重大风险提示公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：（一）市场竞争加剧的风险由于手机配件制造企业不断增多，市场分散，并处于竞争相对激烈的状态。因此，如果公司在行业高速发展、激烈的市场竞争环境中不能及时开发新产品、适应市场需求的变化，增强产品的技术含量，全面地提高市场竞争力，将面临市场份额下降的风险。（二）公司治理风险股份公司设立前，公司的法人治理结构不够完善。股份公司设立后，虽建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。（三）汇率波动风险报告期内，公司业务快速发展并向国外市场逐步拓展，业务趋向出口于较规范的国际智能手机配件市场。2015 年 1－6 月、2014 年、2013 年公司营业收入中，外销占比分别为84.87%、50.45%、29.86，外销收入呈大幅上升趋势，且预计公司未来仍将维持现有外销规模。公司出口业务主要以美元作为结算货币，人民币与美元之间的汇率波动将对公司出口业务带来一定的风险。（四）存货发生跌价损失的风险截止2015年6月30日，公司存货由原材料、半成品、库存商品组成。2015年 6 月末、2014 年末、2013 年末，存货净额分别为 15,546,596.96 元、3广东莱盛隆电子股份有限公司公开转让说明书13,778,843.09元、7,033,966.45元，占公司总资产的比重分别为24.74%、31.54%、23.91%，且存货周转率偏低，若原材料供应市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营业绩产生不利影响。（五）报告期内经营活动现金流累计为负数公司2015年1-6月、2014年度、2013年度经营活动产生的现金流量净额分别为-15,040,621.38元、8,293,328.28元、-2,231,454.95元。报告期内公司通过增资及银行借款尚可以维持现有的经营，但随着业务规模的扩大，公司将需要更多的资金来满足日常经营需求。若未来公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，或公司无法继续通过股东或银行等多渠道及时筹措资金，公司将可能面临资金短缺的风险。（六）短期偿债能力较弱的风险公司营运资金较紧张，主要债务为银行短期借款，银行借款存在短借长用现象。2015年6月末、2014年末、2013年末，公司资产负债率分别为78.32%、95.52%、95.99%，流动比率分别为1.12倍、0.86倍、0.75倍，速动比率分别为0.81倍、0.53倍、0.51倍，公司短期偿债能力较弱。（七）依赖外销的风险2013年、2014年、2015年1-6月，公司外销占公司全年营业收入的比例分别为 29.86%、50.45%、84.87%，所占比重逐渐增大，相应国内销售所占比重逐渐减少，公司外销依赖严重。公司外销主要采取ODM业务模式，因而如果公司不能提高国内销售的比例，将失去自主品牌影响力，抵御外销风险能力将逐渐降低。（八）供应商集中度较高的风险2013年度、2014年度和2015年1-6月，公司向前五大原材料供应商的采购金额占采购总额的比重分别为89.45%、79.32%和63.96%，虽比重逐渐减少，4广东莱盛隆电子股份有限公司公开转让说明书依赖程度降低，但供应商集中度仍然较高。未来如果供应商改变销售政策，提升原材料价格或者减少原材料供应，则会对公司的经营产生不利影响，公司存在原材料供应商集中度较高的风险。（九）土地、厂房无法办证的风险目前，公司所属土地为集体建设用地，因为需要缴纳高额的土地