第八章 长期投资.ppt

第八章 长期投资 第一节 长期投资概述 一、长期投资的目的与特点 长期投资——不准备在1年内边线的投资，包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资和投资性房地产等。 （一）目的 1、有的是为积累整笔资金而供特定用途需要； 2、有的是通过参与其他企业经营决策、控制其他企业业务活动来配合自身经营 3、有的是为了将来扩展经营规模而预先作出准备 总的来说，进行长期投资并不意味着企业利用正常经营中暂时闲置的资金以谋求一定的投资收益，也不是作为调节工具，在面临盈余资金需要时成为随时补充的资金来源，而是在财务上合理调度和筹划资金，参与并控制其他企业经营决策，实现某些经营目标的重要手段。 （二）特点 1、长期投资既可以是货币性投资，也可以是非货币性投资 2、长期投资的时间在1年以上 3、长期投资给企业带来的经济利益是多方面的 二、长期投资的分类（一）可供出售金融资产 可供出售金融资产——是指企业没有划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。 如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产。 （二）持有至到期投资 持有至到期投资——是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债权性投资。这种投资的目的不是为了获取另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息，如购买公司债券等。 （三）长期股权投资 长期股权投资——投资期限超过1年，并通过投资取得被投资单位股权的投资，包括股票投资和其他股权投资。 这种投资的目的不仅是为了按期取得优厚的股利和股票的升值，还有参与被投资企业的经营决策，控制其经营业务的目的。 （四）投资性房地产 投资性房地产——为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。 三、长期投资的管理 目前，我国有关法律对企业对外投资的规定主要包括两个方面： 一是，规定企业可采用现金、实物、无形资产或以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位投资，不得以国家指令经营或专项储备的物资和国家规定不得用于对外投资的其他财产向其他单位投资； 二是，对企业的长期投资做了限制性规定，即企业的长期投资必须以不影响企业生产经营所需资金为前提。 第二节 持有至到期投资 一、购入持有至到期投资的计价 由于受债券票面利率（名义利率）、市场利率（实际利率）和债券兑付期的影响，使购入债券支付的价款与其票面价值不一定相同。 当票面利率等于市场利率时，投资企业按面值购入债券，即平价购入债券。 当债券票面利率高于市场利率时，由于发行债券公司每期会以高于市场利率的水平支付利息，为弥补多付的利息支出，发行债券公司则以超过债券面值的价格发售，以调整期利息负担。 这时，投资企业要以高于面值的价格购入债券，即溢价购入，超过债券面值部分，为债券溢价。 债券溢价或折价实质上是为平衡债券投资人的利息收入和债券发行人的利息费用，据以保障双方利益而事先对利息收支作出的调整。 作为持有至到期投资而购入的债券，不论是以什么价格购入，均按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为其初始投资成本。实际支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，不计入债券的初始投资成本，作为短期应收项目处理。 为了反映持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，企业应设置“持有至到期投资”账户，并开设“成本”、“利息调整”和“应计利息”等明细账户。 二、平价购入持有至到期投资 （一）债券购入 平价购入持有至到期投资时，应该按投资的面值计入“持有至到期投资——成本”账户，按实际支付的全部价款减少“银行存款”，两者之间若有差额，计入“持有至到期投资——利息调整”账户，发生的交易费用应计入利息调整，如果数额不大也可以计入当期损益。如果债券是发行之后或者中途购入的，购买债券所支付的款项中往往含有截止购买日止的应计利息，这部分应计利息需要根据所购债券付息方式的不同，分别予以反映。购入到期还本付息的债券，其应计利息单独通过“持有至到期投资——应计利息”账户核算；而购入分期付息、到期还本的债券，应计利息则计入“应收利息”账户，以便明了整个付息期的利息，并使投资账户切实反映购入债券的实际成本。收到债券利息时，核销应收利息。 【例1】2006年9月1日，A公司购入B公司该年度1月1日发行的3年期债券100 000元，准备将其持有至到期日。债券年利率为12%，采取到期一次还本付息方式发行，A公司按面值购入。企业实际支付价款108 500元，其中应计利息8 000元，有关税费500元。 借：持有至