企业管理层对财务披露成本的影响——相关数学模型的研究.pdfVIP

科学管理 中国市场 2015年第41期 (总第856期) 企业管理层对财务披露成本的影响 — — 相关数学模型的研究 傅靖元 (大连交通大学 经济管理学院，辽宁 大连 116028) [摘 要]文章将结合2015年中国企业大数据时代背景与国内外学者关于财务披露问题的研究成果，辅以数学模型进 一 步探究企业高管节约成本行为对财务信息披露的影响。 [关键词]企业高管；节约成本；财务信息披露；数学模型；股东权益 [DOI]10．13939／j．cnki．zgsc．2015．41．082 关，也存在高管；披露部分信息的可能 (F~iwaraetal，1990)O 1 引 言 关于假设，本文将结合财务会计的数学模型 (Ve~ec— 财务信息披露涉及企业的正常运营和股东的权益，且受 chia，1983)进一步探究会计信息系统质量对财务信息披露 内部和外部两种制度制约。内部制度是企业内部治理框架对 的影响。 会计信息的连续、内容 、时间及促进生产的集成数据的规 3 研究假说 定 ；外部制度是国家机构对企业会计信息披露的要求。 根据国际财务报告准则 IFRS规定： 假设高管其他的行为对信息行为披露的影响忽略不计 OB1：本国际财务报告准则的目标，是确保主体的首份 (如高管的薪金是固定的，不披露信息没有个人道德问题， 国际财务报告准则财务报表，以及针对这些财务报表所包括 而是为了企业价值最大化)。 期间的一部分而编制的中期财务报告，包含了以下高质量 下面引入数学模型进行分析。 信息： 企业高管获得一条关于企业清算价值的信息，并且根据 (1)对使用者是透明的并且所有列报期间是可比的； 该信息决定是否进行信息的完全披露。 (2)提供了遵循国际财务报告准则的合适起始点； 设： (3)产生的成本并未超过收益。 (1)高管获得的是关于企业清算价值的不完全信息为 OB2：在特定情况下，如果遵循要求的成本很可能超过 =Y，此时在企业清算前 ，其价值对包括高管、投资者等在 财务报表使用者的收益，国际财务报告准则准许对要求的有 内的任何一方而言都为一个随机变量，用 表示。五的最终 限豁免。国际财务报告准则禁止在一些情况下追溯采用国际 实现值 表示企业清算时的价值。 财务报告准则，特别是要求管理层对已知晓特定交易的结果 设五服从一个期望值为 ，且其分布方差的倒数 (精 之后对过去的情况进行评判。 度)为h 的正态分布。 信息披露的成本：将使企业资产清算价值下降的成本 2 相关文献 回顾 c(Y)。 2．1 国外相关实证研究检验的假设 (4)直观上，可以假设高管得到的信息伴随一个外部 基于以往的实证研究发现 ，即使企业管理水平、行业性 给定的随机变量 s，则这个随机变量的精度可以理解成会计 质及运营能力有所区别 ，一旦高层管理人员有能力预测管理 信息系统的质量。 表示一个误差项 ，是一个与 独立的正 成本 ，且披露信息成本过高 (会给公司经营带来负面影 态分布随机变量，其期望值为0，精度为 。 响)，企业将会有选择地对财务信息