对有限公司股权转让中优先购买权行使的限制.pdf

上海交通大学 硕士学位论文 对有限公司股权转让中优先购买权行使的限制 姓名：梁研之 申请学位级别：硕士 专业：法律 指导教师：韩长印 对有限公司股权转让中优先购买权行使的限制 摘 要 自诞生起有限责任公司制度因为股东的有限责任和公司的灵活 管理结构等特点而迅速在世界各国普及，成为与股份有限公司并驾齐 驱的一种公司组织形式。有限责任公司灵活的管理结构建立在有限责 任公司人合性的基础之上，而所谓人合性即股东彼此之间相互信赖。 一旦股东之间的信赖关系丧失，有限责任公司的运营将面临危机，此 时理论上股东有三种解决方法：第一，提起诉讼，追究违反诚信的股 东的责任。然而诉讼虽能解决一时问题，但会使股东之间信赖关系深 受影响，特别在崇尚无讼是求的中国，不利于有限责任公司今后的发 展。第二，解散公司。这是受害股东最直接保护自身利益的方法，但 不利于公司和其他股东利益的保护。第三，转让股权。这是一个两全 齐美的方法，既可以保证受害股东全身而退，又延续了公司的经营和 维护了剩余股东的利益。然而股权外部转让涉及到第三人加入公司， 这一切又都影响到股东之间的相互信赖关系，所以法律必须对股权转 让加以限制。那么，如何做到既能保证转让股东顺畅退出公司又能切 实维护公司人合性成为各国有限责任公司股权转让限制制度设计的 核心。这就需要我们从两方面考虑问题一方面要维护有限公司的人合 性,维护公司的正常运转；另一方面又要尽量避免或减少因此而导致 的交易成本的增加和善意第三方承担的缔约风险，特别是要限制其他 股东恶意行使优先购买权,维护交易秩序,提高资产的流动性和资源 配置效率。 本文正是在此背景下展开研究的。本文的逻辑顺序是：首先介绍 各国在有限公司股权对外转让中不同的制度设计；接着提出有限责任 公司股权转让限制的理论基础，并分析研究对股权对外转让进行限制 的利弊得失；随后在先前介绍国外立法例的基础上对我国现有的有限 责任公司股权转让限制制度进行审视，主要针对的是优先购买权制 度；最后用自己的观点提出行使优先购买权的程序设计. 关键词：有限公司，人合性，优先购买权， LIMIT THE PREEMPTION OF SHAREHOLDER ABSTRACT Since the limited-liability system was first introduced in Europe it has been popular in the world because of its advantages such as the limited-liability of shareholders and flexible organizational structure of companies. The limited-liability system has been adopted by many companies so that it has been main form of companies’operation like join － stock companies. Limited liability companies has flexible organizational structure on the basis of their characteristic “partner joint”, that is, the confidence among shareholders. Once the confidence disappears, a limited liability company