我国银行业的市场结构、税收负担与绩效.pdfVIP

第20卷 第4期 审 计 与 经 济 研 究 Vo1．20．No．4 2005年7月 AUDITECONOMY RESEARCH Ju1．，2005 我国银行业的市场结构、税收负担与绩效 李庚寅，张宗勇 (暨南大学经济学院，广东广州 510632) [摘 要]通过实证分析发现，国有独资银行和股份制银行的绩效函数存在显著差异，市场结构对股份制银行 的绩效有显著影响，而对国有银行的影响不显著，政府的强制性干预和产权制度是造成这一差异的重要因素；交易 成本和税收负担对银行绩效都有重大影响。在实证研究的基础上，就我国银行体制改革和金融税制改革提出了一 些政策建议。 [关键词]产权制度；税收负担；市场结构；绩效函数 [中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004—4833(2005)04—0073—05 行为本身则有着丰富的内涵，受制于众多因素，其中也包 括市场供需条件和公共政策的变动。然而，上述各实证 一 、 引言 研究对此却很少涉及。 研究商业银行的绩效，人们一般依据产业组织理论， 本文在论证市场结构与市场绩效的关系时，增加了 从市场结构一市场行为一市场绩效出发进行研究。Smir— 交易成本(因市场供需条件的变动固然可能是多种因素 lock(1985)、Evanoff和Fortier(1988)等人研究发现，在美 所致，但最终可能表现在交易成本的变动上)和税收负担 国银行业，市场份额与赢利性之间一般存在正相关关系； 的因素(目的是考察公共政策的变动与市场绩效的关 而在欧洲银行业，集中度而非市场份额对银行赢利性具 系)。本文安排如下：第二部分分析我国银行业的市场结 有正效应。… Cevdet Denizer(1997)对2O世纪8O年代土 构；第三部分分析我国银行业的税收负担；第四部分对银 耳其银行业进行实证研究后发现，市场集中度与银行绩 行的市场结构、税收负担与绩效的关系进行实证分析；第 效显著正相关，而市场份额与银行绩效的关系却不显 五部分是结论与政策建议。 著。__j 近年来国内不少学者也开始研究这一问题，秦宛顺 二、我国银行业的市场结构 和欧阳俊对1997年一1999年中国银行业的有关数据进 行实证分析后发现，市场结构与银行绩效并不存在显著 市场结构是指特定的行业中企业的数量、规模、份额 的正相关关系。 赵旭等(2001)对1994年一1998年中国 的关系以及由此决定的竞争形式。常用的衡量市场结构 15家大银行的有关数据进行实证分析后也发现，市场集 的指标有市场份额和市场集中度，以下我们通过分析这 中度、市场份额与银行绩效都不具有显著的相关性。 些指标来衡量中国银行业的市场结构。 可见，同一研究，在不同国家结论并不相同。一是即 1．市场份额 使就SCP框架而言，除结构一行为一绩效模式外，与之相 市场份额是指某个银行业务量在整个行业全部业务 关的市场供需条件和公共政策也是影响绩效的重要因 量中所占的比重。一般来讲，银行数量越多，单个银行所 素。二是从长期(或动态)看，市场行为的变动可能引致 占的比重越低，市场份额就越小，市场竞争程度就越高。 市场绩效的变化，进而可能导致市场结构的调整；而市场 我国四大国有银行1996年一20o2年的存贷款市场份额 【收稿日期】2005—05—09 [作者简介】李庚寅(195O一)，男，湖北武汉人，暨南大学经济学院副教授，从事货币