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关于一个测算流动性的指标的探讨 早在2007年，市场上便已经存在了关于流动性的广泛讨论。时至今日，随着货币政策进入紧缩通道，市场资金面也愈加受到关注。我们试图把存款性金融机构看作一个系统，按照资金来源减去资金运用的逻辑，来计算一个量化的指标——存款性金融机构可用资金余额，以便更好的了解资金松紧程度，以下是关于这一指标的统计口径及计算过程。 存款性金融机构可用资金余额 =存款+存款性金融机构实收资本-贷款-准备金-存款性金融机构持有债券数量 存款性金融机构可用资金余额历史数据 单位：亿元 时间存款存款性金融机构实收资本贷款准备金存款性金融机构持有债券数量存款性金融机构可用资金余额质押式回购融入资金额0702345444.40 15861.52 235168.7434544.44 70209.59 21,383.15 208.980703354248.28 15904.32 239585.5835424.83 77148.39 17,993.80 187.860704358746.27 15990.79 243805.2237668.36 78991.50 14,271.98 857.380705360327.12 16231.88 246277.9639635.98 84531.54 6,113.52 576.750706369368.28 16338.12 250792.5942477.35 84527.81 7,908.65 -808.240707370953.81 16396.83 253106.6742659.69 86410.79 5,173.49 -1235.930708377415.95 16445.37 256135.4145289.91 88849.21 3,586.79 518.010709382981.20 16646.93 258970.3347872.65 87848.74 4,936.41 336.730710378483.70 16709.28 260331.4449202.88 88110.17 -2,451.51 733.880711385507.14 16949.62 261205.452043.46 87271.34 1,936.56 -1633.630712389371.15 18644.53 261690.8856458.82 86200.68 3,665.30 1904.690801391551.46 18630.06 269695.5858732.72 85614.34 -3,861.12 -38.640802404927.55 18643.41 272165.9960739.13 90216.62 449.22 -362.050803415693.11 18700.56 275000.2164432.43 91689.04 3,271.99 1843.490804422275.01 18743.24 279690.1667564.00 95650.72 -1,886.63 2531.890805431100.89 18743.24 282875.17 71131.65 96337.90 -500.59 1389.53  说明： 1、存款、贷款、实收资本来自人民银行网站，存款性金融机构持有债券数量来自中央国债登记结算公司公布的统计月报。 2、存贷款统计范围包括：中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、民生银行、烟台住房银行、蚌埠住房银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、租赁公司、邮政储蓄银行。 3、存款性金融机构实收资本统计范围包括：中国人民银行、政策性银行、国有及国有股份制商业银行、股份制商业银行、农村商业银行、城市商业银行、外资银行、合作金融机构、邮政储蓄银行、财务公司。 4、准备金：为月末存款余额与人民银行公布的月末存款准备金率的乘积。 5、存款性金融机构持有债券数量：为月末商业银行债券持有量与信用社债券持有量之和。 6、质押式回购融入资金额：为月末存款性金融机构（包括商业银行和信用社）质押式回购待购回债券与待返售债券量之差，正值表示存款性金融机构资金净融入，负值表