营改增对融资租赁行业的影响及对策探讨.docVIP

PAGE  PAGE 7 营改增对融资租赁行业的影响及对策探讨 　　摘 要 本文分析了2016年5月1日全面试行的营改增，对融资租赁行业的影响，即售后回租业务不再具有节税优势，直租业务和不动产租赁业务有望加快发展。然后通过案例探讨了融资租赁公司应该立足政策导向，寻求相应的对策，大力发展直租业务，开拓不动产租赁市场，使用自有资金开展回租业务，还可以与不能抵扣进项税额的承租人开展回租业务。最后得出结论，租赁业务应该回归租赁本源，真正以企业为中心，服务于实体经济，才能立于不败之地。 　　关键词 营改增 融资租赁 影响及对策 　　一、2016年5月1日全面试行营改增的背景和意义 　　经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营改增试点，建筑业、房地产业、金融业和生活服务业等营业税纳税人，被纳入试点范围，由缴纳营业税改??缴纳增值税。自此，营业税完成了历史使命，增值税以全新的面貌登上了中国税制的舞台，中国将成为世界上拥有最先进增值税制度的国家之一。 　　动产融资租赁行业早在2013年就已经纳入营改增试点，本次全面试行营改增对融资租赁行业产生了较大影响，财税 　　〔2016〕36号文（以下简称“36号文”）规范了融资租赁行业的发展 　　二、营改增对融资租赁行业的影响 　　营改增后，国家继续完善融资租赁行业的相关政策，引导融资租赁业务回归本源。 　　（一）营改增后，售后回租业务将不再具有节税优势 　　财税〔2013〕106号文规定：融资性售后回租适用17%的增值税税率，有形动产融资租赁实行差额征税，而当时金融业未实行营改增政策，这样融资性售后回租业务在实际操作中，利润空间较大，导致回租业务的兴起。 　　36号文的出台，将售后回租明确划入贷款服务，适用6%的增值税税率，且承租方不得抵扣进项税额。这样堵住了政策漏洞，承租双方缩小了利润空间，售后回租不再具有节税优势，可能租赁公司利用银行借款开展的回租业务会有一定萎缩。 　　第一，下面先从承租人的角度举例说明。甲公司（承租人）是一个生产企业，拟与乙公司（出租人）利用回租方式开展业务，合同金额100万元，商定含税租赁利率7%，假定增值税附加10%（城建税7%，教育费附加3%），其他因素暂不考虑。 　　营改增前，租赁利息费用7万元，由于适用17%的增值税税率，可抵扣进项税额1.02万元（7/1.17*17%），可少交附加税0.10万元，实际融资成本5.88万元（7-1.02-0.10），实际利率5.88%，比名义利率下浮了1.12%（7%-5.88%）。 　　营改增后，租赁利息费用7万元，由于增值税进项税额不得抵扣，实际融资成本仍为7万元，实际利率仍为7%，融资利率没有下浮。 　　经过比较，营改增后，承租人的实际利率比营改增前的实际利率提高了1.12%，提高幅度高达19.05%。（1.12%/5.88%），（详见表1）。 　　第二，从出租人的角度来看。乙公司（出租人）是一个有资质的融资租赁有限公司，拟向银行借款100万元，年利率7%，该借款用于和甲公司（承租人）利用回租方式开展业务，合同金额100万元，商定含税租赁利率7%，假定增值税附加10%（城建税7%，教育费附加3%），其他因素暂不考虑。 　　营改增前，银行借款利息7万元，适用17%的增值税税率，可抵扣进项税额1.02万元，财务成本5.98万元；租息收入7万元，销项税1.02万元，抵扣进项税额后，此笔业务无需缴纳增值税。出租人可实现毛利1.02万元（7-5.98），毛利率高达14.57%（1.02/7*100%）。 　　营改增后，银行借款利息7万元，增值税税率降为6%，可抵扣进项税额0.4万元，财务成本6.6万元；租息收入7万元，销项税0.4万元，抵扣进项税额后，此笔业务无需缴纳增值税。出租人可实现毛利0.4万元（7-6.6），毛利率仅为5.71%（0.4/7*100%）。 　　可见，营改增后，出租人利用银行借款与承租人开展回租业务，虽然借款利率和租赁利率与营改增前完全一致，由于新政策的推行，出租人的毛利率却由之前的14.57%下降为5.71%，下降了8.86%，下降幅度高达60.81%（8.86%/14.57%）。 　　经过综合对比分析，营改增后，出租人利用银行借款和承租人进行回租业务，出租人的利润大幅减少，承租人的成本直接上升，导致双方利润均受到较大影响。所以，营改增政策堵住了之前“贷转租”的政策漏洞，回租业务将有一定收缩，（详见表2）。 　　（二）营改增后，直租业务有望加快发展 　　营改增后，承租人无法继续利用融资性售后回租方式取得利润优势，而采用融资租赁方式购买租赁资产（直租），既可以缓解资金压力，又可以享受较大金额的增值税额抵扣，比从银行直接贷款实际成本低。这样