探讨现金流量分析在企业管理中的重要性.pdfVIP

Finance and Rccounting Research I 财会研究 探讨现金流量分析在企业管理中的重要性 李娇 成都凯腾四方数字广播电视设备有限公司 610041 摘要.现金流量分析是我国企业财务分析中需要关注的关键问题，对于投资人和企业管理者而言意义重大。企业管 理人员可通过对现金流量表的分析来反应企业一定时期内现金及等价物流进或流出的动态信息。本文尝试探讨现 金流量分析在企业管理中的重要性，以帮助企业更好的对自身经营战略作出准确许估。 关键词:现金流量;企业管理;重要作用 随着我国经济市场范围的不断扩大，市场竞争日趋白热 是以现金收付的情况为前提的，不受会计方法其它因素的 化，企业为谋求长远发展，需要对自身发展布局的整体性进 干扰，这就使企业的投资收益更显客观。并且，在计算企业 行详尽的筹划和把握，以期理清企业发展方向。企业现金 现金流量时，需要把货币时间价值放到现金流量计算中， 流量决定着企业的生死存亡，为此，企业要从自身经营的全 因而流量表显示出来的数值能够很好的反映项日投资回收 局出发，通过对企业现金流量分析来把握企业自身与竞争 期。 对手的经营战略，通过筹划制定自身企业最优经营战略，促 2 、客观评价企业的抗凤险能力 进自身企业价值链的完善。现金流量表能够反应企业→定 屹立不倒的企业，需要具有强而有力的抗风险能力。项 时期内现金及等价物流进或流出的动态信息，作为企业的 目投资存在风险，项目资金流动具有多很不确定性。企业 管理者，应该加强对现金流量表所蕴含的重要财务信息的 对风险的处理一般采取调节现金流量或者调节折现率的办 挖掘，以提高企业在激烈竞争中的优势。 法。试图利用较少的现金流量进行指标评估，以期做到谨 慎决策。分析企业抗风险能力，关键考虑企业的流动负债 一、现金流量在企业管理中的重要意义 与实际现金之间的比率。对于一个投资者而言，如果企业 1 、准确评价企业的投资项目 的防风险能力强，必然提高投资信心。[11企业的抗风险能 现金流量是企业考虑投资项目的重要前提，企业管理者 力强，一定程度上就能提高企业的偿债能力，如果企业能够 通过对项目具体方案将反映出的现金流入与流出现值比， 保持强劲的偿还能力，不但能够树立良好的企业形象，也能 来对方案整体的好坏作出系统评估，同时，现值比同样也能 够为企业筹措投资资金埋伏笔、打基础。因此，把握好抗 够很好地分析企业的项目投资收益。在计算现金流量时， 风险能力，首先就需要对企业现金流量表提供的债务与净 对于法律上子公司的原控股股东来说，持有的对法律上子公司 购买日存在公开报价的，通常应以公开报价作为其公允价值g 购 的长期股权投资在反向购买后换成了对法律上母公司的长期股 买方的权益性证券在购买日不存在可靠公开报价的，应参照购 权投资，但因反向购买的处理特殊，在合并报表层面，法律上子 买方的公允价值和被购买方的公允价值三者之中有更为明显证