3章1节－－铁路行业.docVIP

第三章 铁道、轨道交通项目评审 第一节 铁路项目贷款评审重点 一、铁路行业概况 到2020年，全国铁路营业里程达到10万公里，主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电气化率均达到50%，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。 铁路近期计划安排新开工项目48个，投资总规模约4900亿元，其中主要是客运专线、煤运通道、沪汉蓉通道、沿海通道建设。 （一）铁路项目分类 铁路项目按投资主体分为三类：国铁、中央与地方合资、地方铁路。 1．国铁项目是指铁道部及直属单位负责管理的项目，按铁道部现行管理体制一般分为铁路新线建设、既有线改造（既有线复线和电化以及站场等）。 新线建设一般由铁道部工程管理中心（或相关铁路局）负责组织建设，并作为借款人向我行借款，项目投产后，工程管理中心将资产移交所在铁路局负责运营管理，债务不转移。 既有线改造一般由铁路局按所辖范围负责建设并组织投产后的运营，并作为借款人向我行借款。 2．合资铁路是指中央与地方合资铁路，即在国家规划的范围内，铁道部委托一产权代表（按现行做法：多由铁道部直属相关铁路局）、地方政府委托一产权代表，或其他投资者，按照商定的股比，成立合资铁路公司，负责筹资、建设、运营、还贷。 3．地方铁路是根据地方区域经济发展的需要，由地方单位出资（一般由地方政府的资金和政策支持）建设的铁路，铁道部作为行业主管部门对每个地方铁路给予一定量的资金补充，但不承担融资责任。 合资和地方铁路接受铁道部的行业管理，其运营管理方式有自营、委托相关路局运营等，不同时期各有利弊。 （二）铁路行业现状 1．路网建设情况 铁路是由国家统筹规划建设起来的路网，铁道部是铁道行业的归口管理部门，负责铁路的建设及运营管理工作；各铁路局实行资产经营责任制。全路共分为14个铁路局。截止2003年底，全国铁路营业里程已达7.3万公里，其中复线里程 2.45万公里，电气化里程1.87万公里。 2．铁路运输完成情况 2003年国铁发送旅客9.35亿人次，完成旅客周转量4585亿人公里；发送货物19.9亿吨，完成货物周转量16321亿吨公里，完成运输收入1479亿元。 3．铁道部财务管理 按照财政部的要求，铁路运营财务与基建财务分别记账，自求平衡。 二、铁路项目特点与风险 （一）我行铁路贷款项目特点 1．贷款项目以路网建设中的国铁项目为主，合资铁路与地方铁路相对较少。 2．国铁项目的还款资金来源为铁路建设基金，由铁道部财务司提供担保，一直保持100%的还本付息率。 3．合资铁路和地方铁路的还款资金来源为该项目的财务效益和公司的综合财力（如：多种经营、土地开发等），一般由公司股东或其它方提供担保。 （二）铁路项目贷款风险 1．国铁项目的贷款风险主要在于铁道部的整体偿债能力，应密切关注铁路管理体制改革的进展情况，加强对铁道部整体偿债能力的分析及监测。 2．合资及地方铁路项目的贷款风险主要在于项目自身的盈利能力和项目公司的综合还款能力。特别是在项目进入运营期的3～5年内，还本付息的风险最大。 三、开发银行重点支持方向 重点支持国铁项目，主要是路网规划中的铁路主干线项目。 对于国铁控股的合资铁路，在铁道部推荐的情况下，有选择地支持一些财务效益较好、信用结构较为完善的项目。 对于地方控股的合资铁路和地方铁路，在完善信用结构的基础上，个别支持。 以上项目申请开发银行贷款额一般应在2亿元以上。 四、铁路项目评审方法与要求 （一）国铁项目 1．关于借款人评审 国铁项目由铁道部分批（或相关建设单位）提出借款申请，“分借统还”和“统借统还”方式均可，可按“打捆”方式评审。 对铁道部“统借统还”项目不进行借款法人评审。 “分借统还”项目借款人评审主要包括以下内容： （1）借款法人基本情况，列表说明各项目的借款人名称、注册地点、基本开户行、通信地址和邮政编码； （2）经济实力评审，列表说明借款人前三年的资产总额、负债总额、利润总额和资产负债率。 2．关于项目政策、技术及完工风险 列表说明以下内容： 贷款项目的地理位置 项目技术方案 主要建设内容和建设规模 前期工作进展和工期安排 电气化项目的外部电源供电初步方案 3．关于资金风险评审 对铁道部或中国国际工程咨询公司书面文件正式确认投资规模及构成的国铁项目，只评审动态投资。国铁项目资本金由铁路建设基金和国债安排。列表表示项目的上报总投资及评审总投资构成、资金筹措方案和各项资金计划分年到位表。 4．关于市场风险评审 改扩建项目应列出既有线现状区段货流密度、客车对数和能力利用率，规划年度近远期区段货流密度和客车对数。新线项目应列出规划年度近远期区段货流密度和客车对数。遇有设计文件对运量明显高估的要加以调整和说明。 国铁“打捆”项目评审可不做市场风险分析表。 5．关于偿债能力评审 国铁项目由铁路建