我国互联网金融风险化解与监管体系创新研究.pdf

我国互联网金融风险化解与监管体系创新研究 一 周 双 刘 鹏 内容提要 ：当前，伴随着我国互联网金融的高速发展，规制缺失带来的潜在互联网金融风险 日益突出， 在鼓励金融创新的基础上迫切需要提出一套适合我国国情的互联 网金融监管思路。本文在深入分析我国互 联 网金融亟待化解的三大突出风险的基础上，重点研究了发达 国家在鼓励和开放的前提下，通过立法和差 异化监管规范互联网金融发展的政策举措，并从处理好 “必须”监管与 “必要”监管关系，实施功能监管 与机构监管相结合监管方式，构建登记注册、信息披露、资金托管三大监管底线，运用好互联 网金融科技 属性四个方面，提 出我 国金融监管体系只有通过不断完善和创新才能有效化解互联 网金融风险的监管对策。 关键词 ：互联网金融 风险监管 监管创新 中图分类号 ：F850．9 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006--1770(2017)03—043—05 金融 的本质决定了其必须接受相应的监管．”互联网 2014) 。为有效化解互联网金融风险，提升互联网金融监 的科技属性也决定了其必须与传统的金融监管区别开来．在监 管能力．国内学界对发达国家先进的互联网金融监管实践展 管内容和监管方式上应有所创新 ．才能有的放矢。本文鉴于互 开了深入细致的研究．这些研究成果对我国具有重要的借鉴 联网金融的金融本质和创新属性 ．在详细论述我国互联网金融 意义和启示作用。于蔚和钱水土 (2015)指出互联网金融监 亟待化解的三大突出风险的基础上．重点分析了发达国家通过 管在美国和英国具有分业与集中监管并存 ，功能与机构监管 立法和差异化监管规范互联网金融发展的政策措施，并对我国 并存 ．多管齐下保护消费者权益等特点．进而提出我国互联 金融监管体系如何通过完善和创新有效化解互联网金融风险提 网金融监管应在一致性原则下协调主体与行为监管关系．加 出对策建议。 强互联网金融审慎监管、防范系统性金融风险．完善信息披 露制度和建立综合性消费者保护机制的政策建议 。邓舒仁 一 、 文献综述 (2015J从金融监管基本类型出发．指出国外互联网金融监管 的显著特点是分业监管与综合监管并存．机构监管和功能监 互联网金融的快速发展在拓展金融服务深度和广度的同 管统一．行为监管和审慎监管协同．外部监管与 自律管理并重 ． 时也带来了日益突出的风险。BergerS和GleisnerF (2009)研 主体监管与消费者权益保护并行 ．进而从我国国情出发 ．提 究认为．开展网上银行业务的金融机构面临着操作风险、信 出将互联网金融监管纳入分业监管框架．加强监管协同．注 誉风险、法律风险和安全风险等一系列金融风险 。李卫东 重维护消费者合法权益的政策建议 。 (2014)进一步细化了我国互联网金融面临的主要风险 ：信息 随着对发达国家互联网金融监管研究的逐步深入．国内学 被泄露、盗用、滥用的信息风险 资金收益受损的资金风险 ； 者也开始结合我国实际．探讨互联网金融监管在我国的具体操 担保机制不健全而引发的信用风险 ：期限错配的流动性风险 作与实践 ．并提出了许多富有成效的政策建议。姚文平 (2014) 互联网金融碎片化、跨界性和传染性引发的监管风险等 。 认为要遵循互联网金融平等、开放、协作的精神 ．对互联网金 杨勇 I2016)认为互联网还面临着 自身特殊的风险．并且在 融按照融资、销售、理财、证券、银行等进行分行业监管 ．并 一 些情况下风险会被放大 ．比如非传统金融机构从事金融业 且要充分发挥行业的自律作用 J。谢平 (2014)详细阐述了互 务 ．