我国养老金融发展问题研究.pdf

n总第嚣337期 借鉴与思考 我国养老金融发展问题研究 ■ 侯 明 熊庆丽 内容提要 ：本文系统分析了我国养老金融的发展现状、存在的问题及对策建议。首先，简要介绍了养 老金融概念，从 内涵上将养老金融分为养老金金融、老年金融服务和养老产业金融，并扼要介绍了养老金 融的主要特点。其次，从养老金金融、老年金融服务和养老产业金融三方面，详细分析 了我 国养老金融发 展现状与不足，并系统总结 了0ECD国家养老金融的发展经验。最后 ，针对养老金融存在不足 ，结合我国养 老金融政策和 0ECD国家经验 ，对我 国养老金融发展提 出具体建议。 关键词 ：养老金融 养老产业 人 口老龄化 0ECD国家 中图分类号 ：F830．59 文献标识码 ：A 文章编号 ：1006—1770(2017)02—054—04 一 、 养老金融的分类与特点 中要求信用高、风险低，这也决定了养老金融收益总体不高。 长期性。在养老金金融方面 ．养老金投资期限长．在养 养老金融是养老产业的重要组成部分 ．也是养老产业发 老产业金融方面 ，养老项 目投资周期长 ．收益低。这些因素 展的基石。本文将养老金融定义为满足社会成员养老需求而 决定 了金融机构在开展养老金融业务时 需要充分考虑业务 开展的各类金融活动。从内涵看 ，本文所定义的养老金融覆 的长期性、持续性，并与客户建立长期的业务合作关系。 盖范围较为广泛 ．主要包括三个方面内容 … ：一是养老金金 融 (pensionfinance)，即为养老资产储备和投资活动 包括 二、我国养老金融发展现状与不足 养老保险制度安排和养老金投资管理 ：二是老年金融服务 ， 即为老年群体提供各种金融服务 ；三是养老产业金融 ．即为 (一)我国养老金金融发展现状与不足 养老产业发展提供投融资服务。从定义和分类看．养老金融 率先推进养老保险改革 ，取得举世瞩 目的巨大成就。在 具有以下特点 ： 养老金融的三个方面中．养老金金融最早启动，发展也最为 普惠性。一方面．养老金融具有普遍性。养老金融服务 成功。早在 1986年 ．我国在城镇企业职工中开启养老保险改 对象不仅包括老年群体和进行资产储备 的其它年龄阶层．还 革，并通过逐步扩大覆盖范围、稳步提高缴费标准、不断完 包括开展养老服务的企事业单位。另一方面 ，由于养老产业 善养老金计发方法、稳妥开展保险基金运营和管理、妥善处 具有福利性、公益性等特征 ，老年人是社会弱势群体 ，这使 理养老保险关系转移等渐进化改革措施 ，逐步探索出符合我 得养老金融具有公益性。普遍性和公益性就决定了养老金融 国国情、科学合理的企业职工基本养老改革制度。在此基础上， 本质上是一种普惠金融，需要承担更多的社会责任。 不断扩大养老保险覆盖范围，分步建立统一的城乡居民基本 多样性。养老金融需求广泛，业务形式多种多样。在养 养老保险制度，推进机关事业单位养老保险制度改革 基本 老金金融方面．养老金投资就包括股权投资、产业投资和证 实现城乡基本养老保险人员全覆盖。至 2015年末 全国参加 券投资等。在老年金融服务方面，除传统的储蓄、养老保险、 基本养老保险人数为85833万人 ．参保人数是 1989年的15倍． 健康保险外，还包括投资理财、反向按揭、遗嘱信托等。在 占我 国人 口总数的比重达到 62．20％，是当前世界上最大的养 养老产业金融方面 养老金融包括各种形式的贷款、债券融资、 老保障计划。 股市融资和产业基金投资等。 基本建立基本医疗保障制度 探索长期护理保险制