第九章 个人理财业务风险管理-理财产品风险评估的主体.pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第九章 个人理财业务风险管理 知识点：理财产品风险评估的主体 ● 定义： 评估通过的指标是理财产品在各种情况下的预期收益率以及收益率期望，包 括预期收益率、超额收益率、最高收益率、最低收益率。收益类型包括保本固定 收益、保本浮动收益、非保本浮动收益。 ● 详细描述： 1债务类：风险的主要评估主体是存款利率及汇率的变动对收益率的影 响。 2利率类：风险的主要评估主体是利率波动对收益率的影响。 3汇率类：风险的主要评估主体是汇率波动对收益率的影响。 4信用类：风险的主要评估主体是贷款方的信用程度、贷款的使用计划 、资金赎回条件等影响其还款的风险。 5股票类：风险的主要评估主体是系统性风险和个股风险等。 6组合类：风险的主要评估主体是产品设计的结构和各项基础资产的比 例及各自的风险指标 7结构类：风险的主要评估主体是产品设计结构、所有金融衍生品的杠 杆效应、衍生品组合的收益率。 例题： 1.从金融产品的几大类来看，（）的风险最高。 A.衍生类产品 B.股权类产品 C.债权类产品 D.可转换债券 正确答案：A 解析：衍生类产品从金融产品的几大类来看，其风险最高。 2.不同类别的理财产品有不同侧重的评估指标。下列说法错误的是（）。 A.汇率类，风险的主要评估主体是存款利率及汇率的变动对收益率的影响 B.结构类，风险的主要评估主体是产品设计结构、所用金融衍生品的杠杆效 应、衍生品组合的收益率等 C.利率类，风险的主要评估主体是利率波动对收益率的影响 D.组合类，风险的主要评估主体是产品设计的结构和各种基础资产的比例及 各自的风险指标等 正确答案：A 解析：汇率类，风险的主要评估主体是汇率波动对收益率的影响。 3.下列有关理财产品风险评级于单一客户销售起点金额描述正确的有（）。 A.风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万 元人民币 B.风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万 元人民币 C.风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万 元人民币 D.风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万 元人民币 E.风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民 币 正确答案：A,D,E 解析：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》还规定，商业银行应当根据 产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的单 一客户销售起点金额。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起 点金融不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客 户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品。单一 客户销售金额不得低于20万元人民币 4.根据发行主体是否动态调整产品的投资组合，可将银行理财产品分为 （）。 A.保本类理财产品 B.静态类理财产品 C.信贷资产类理财产品 D.动态类理财产品 E.结构类理财产品 正确答案：B,D 解析：根据发行主体是否动态调整产品的投资组合，可将银行理财产品分为 :静态类理财产品,动态类理财产品 5.一般而言，按收益率从低到高顺序排列正确的是（）。 A.普通债券、普通股票、国债 B.国债、普通债券、普通股票 C.普通股票、国债、普通债券 D.普通股票、普通债券、国债 正确答案：B 解析：一般而言，按收益率从低到高顺序排列：国债、普通债券、普通股票 。 6.一般而言，按预期收益率从低到高顺序排列正确的是（） A.企业债券、股票、国债 B.股票、企业债券、国债 C.国债、企业债券、股票 D.股票、国债、企业债券 正确答案：B 解析：收益率跟风险成正比的，风险越高，收益越高 7.假设市场的无风险利率是1%，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊 市，对应的发生概率为0.2、0.6、0.2，作为市场组合的股票指数现在是 5100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6000点，正常时将会达到 5600点，熊市将会达到4300点，股票X在牛市的语气收益率为17.65%，在正 常时预期收益率9.8%，在熊市