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北京光线传媒股份有限公司 关于投资新丽传媒股份有限公司的可行性研究报告 第一节 项目概况 一、项目背景 2011年8月3日，北京光线传媒股份有限公司（下称 “光线传媒”或 “公司”） 在深圳证券交易所创业板挂牌上市，成为国内被媒体冠以“制播分离第一股”的 上市公司。上市后，公司的品牌影响力显著提升，各项业务有序拓展，光线传媒 已进入了一个全新的快速发展时期。 在此契机下，公司电视节目、演艺活动和影视剧三项主营业务已体现出较好 的协同效应，形成了良性互动，保持了快速的成长，使得公司在各个细分市场所 占的份额更为稳固，公司综合实力不断增强。 从文化传媒行业的整体发展态势看，国家公布了《中共中央关于深化文化体 制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》、《文化产业振兴 规划》、《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》等一系列鼓励扶持 文化产业发展的政策，文化传媒行业正面临着前所未有的发展机遇。 因此，光线传媒将紧紧抓住行业发展的大好时机，立足于主营业务，逐渐完 善业务布局。同时，公司本着稳健原则和效益原则，依托日益扩大的品牌影响力， 对行业领先影视剧制作公司——新丽传媒股份有限公司（以下简称“新丽传媒”） 进行投资，未来，公司现有的电视节目、影视剧等优质内容将与新丽传媒形成良 好的互补和协同效应。 二、项目简介 光线传媒拟以82,926万元收购新丽传媒股份有限公司（下称“新丽传媒”） 27.642%股权，通过现有股东股权转让。 三、投资主体与收购目标 （ 一）光线传媒 第1 页 经过十余年的发展，光线传媒已经成为以规模化娱乐内容生产为主体、以电 视节目联供网内容运营为核心、以广告整合营销为手段的国内最大的民营节目制 作及运营商之一，电影发行业务跻身国内电影公司的前列，是民营电影公司的前 两名,实现了电视节目、影视剧和演艺活动等娱乐内容资源与公司广泛的节目发 行网络等媒介渠道的良性互动和资源整合。2012 年公司实现营业收入 10.34 亿 元，比上年同期增长48%；利润总额为3.92 亿元，比上年同期增长82%；净利润 为3.10 亿元，比上年同期增长76%。2013 年1-9 月，实现营业收入6.90 亿元， 净利润2.39 亿元，净利同比增长75.05%。各项主营业务呈现稳健发展的态势。 新丽传媒 （二） 1、基本信息 新丽传媒成立于2007年2月7日，目前，注册资本为人民币16,500万元，控股 股东和实际控制人为曹华益。经营范围为“许可经营项目：制作、复制、发行； 专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧。一般经营项目：电影剧本的创作； 影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；企业形象策划；会展会 务服务；摄影摄像服务；制作、代理、发布：影视广告；艺人经纪、货物和技术 进出口。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）” 2、产品及商业模式介绍 新丽传媒主营业务为影视剧内容及其衍生产品的投资、制作和运营，可细分 为电视剧和电影两大业务板块，经过多年在影视领域的精耕细作，已成功构建了 “精品影视内容创作运营平台”。 新丽传媒的“精品影视内容创作运营平台”以突出的剧本创作能力作为基石， 多年来一直注重对优秀剧本的积累、对有潜力编剧的挖掘和与成熟编剧的合作。 在此基础上，以坚持“剧作高水准、表演高水准、制作高水准”为原则，在平台 上进行业内资源聚集，打造从编剧到发行的一流团队，围绕该平台形成新丽传媒 特有的各类资源整合优势。 新丽传媒电视剧业务形成的主要产品是电视剧作品（含网络剧）及其衍生 产品。电视剧业务收入来自电视剧版权的销售运营，主要包括电视剧和网络剧播 放权收入、电视剧音像制品版权收入及衍生收入。 新丽传媒电影业务所形成的主要产品是电影作品及其衍生产品。电影业务收 第2 页 入主要来自电影版权的销售，以影片票房分账收入为主，同时还包括电视及新媒 体版权收入、音像版权收入和电影衍生收入等。 3、经营情况 新丽传媒经审计的最近一年及一期经营情况如下：