项目决策分析与评价计算公式.doc

项目决策分析与评价计算公式 Tcg+eS ?一、投资估算 0S }\ML ?项目总投资 = 建设投资＋建设期利息＋流动资金 M0eGR8z ?建设投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋预备费 NXz/1ut% ?静态投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋基本预备费 s ya!VF]` ?动态投资 = 涨价预备费＋建设期利息 M?iQxtyb} ?1、国产设备购置费 o4j!:CI ?国产设备购置费 = 设备原价（出产价）＋设备运杂费 q[Ey!h)xq ?2、进口设备购置费 9KT85t1# ?进口设备购置费 = 进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费 C.H(aX)7 ?进口设备到岸价（CIF）= 离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费 (Hmhb}H ?进口从属费用包括： LW/ % ?（1）国外运费 = 离岸价（FOB）×运费率 Whxt: ?（2）国外运输保险费 =（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率 5gaNkF6 ?（3）进口关税 = 进口设备到岸价×进口关税率 @00J~D ?（4）进口环节增值税 =（到岸价＋进口关税＋消费税）×增值税率 yV6UAP$3 ?（5）外贸手续费 = 到岸价×外贸手续费率 @)z?i ?（6）银行财务费 = 离岸价×银行财务费率 |y
?W#xb ?3、预备费 \!0~$?_)P ?（1）基本预备费 =（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率 =~dXP ?工程费用 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费 bZ+H u~ ?（2）涨价预备费： Gq?Bi;` ?PC = vv`53 Pbw) ?式中：PC——涨价预备费，分年计算汇总；
M %WV ?It——第t年工程费用； ytfrsr/ ?f ——建设期价格上涨指数； Dk g-y9 ?n ——建设期。 C3K)BO! ?4、建设期利息（借款在各年年内均衡发生） ? 8S~R ?各年应计利息 =（上年年末借款本息累计＋本年借款额/2）×年利率 r#6djs1 ?5、流动资金估算 $n::w c ?流动资金 = 流动资产－流动负债  ^,|8A2 ?流动资产 = 应收帐款＋存货＋现金＋预付帐款 O[9A}g2~ ?流动负债 = 应付帐款＋预收帐款 ^F|/\i  ?流动资金本年增加额 = 本年流动资金－上年流动资金 A$::|2~ ?（1）周转次数计算： (;++a9GK ?周转次数 = 360÷最低周转天数 qu/b:P ?（2）存货估算： .;;
:t0PB ?存货 = 外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品 K5\;.9M ?1）外购原材料 = 年外购原材料÷按种类分项周转次数 6 GHVFB ?2） 外购燃料 = 年外购燃料÷按种类分项周转次数 7JLjA\k
 ?3） 在产品 =（年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费）÷在产品周转次数 w`9lIax ?4） 产成品 = 年经营成本÷产成品周转次数 OZ Hfd7K4A ?（3）应收账款、预收账款估算： @kB^~Wf
?应收账款 = 年销售收入÷应收账款周转次数 *|3GB{w6 ?预付账款 = 年销售收入÷预收账款周转次数 p-2PC{% t| ?（4）现金需要量估算： rSNaflYA r ?现金需要量 =(年工资及福利费＋年其他费用)÷现金周转次数 @-aM j ?（5）流动负债估算： ,h* Cs04h ?应付账款 =（年外购原材料＋年外购燃料）÷应付账款周转次数 ^:^8M4: ?预收账款 =（年外购原材料＋年外购燃料）÷预收账款周转次数 80Z1u0 ?二、项目融资 _KZ ?1、经营净现金流量 unAu8k^ ?经营净现金流量 = 经营净收益－流动资金占用的增加 W=!di3IA ?经营净收益 = 净利润＋折旧＋无形资产及其它资产摊销＋财务费用 A%% Vyz ?2、当年借款额估算 I+]av8e ?X = Ec l/2 ?式中：X——当年实际借款额； #A9rI;XI ?A——当年投资所需借款额； uN9J?j*ir ?B——年初累计借款额； =~ [RG ?C——当年筹资费用； w)xfP^M# ?i——年利率。 SuFGIb7E ?3、融资成本 N7mYE ?（1）资金成本：