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法制环境、盈余操纵与非标准审计意见★ 金立民1，孙吉乐2 (1．兰州财经大学长青学院，甘肃兰州730020；2．兰州大学经济学院，甘肃兰州730070) 【摘 要】文章着眼于我国各地区法制环境的差异，实证分析了企业盈余操纵与被出具非标准审计意见之间 的关系及地区法制环境在其中的调节作用。研究发现，企业更多的盈余操纵行为反而减少了被出具非标准审计意见 的可能性，这一现象在法制环境较好的地区更为明显。进一步的研究表明，在法制环境较好的地区，法律制度改善 可以增加注册会计师在面对企业盈余操纵时出具非标准审计意见的可能性。 【关键词】法制环境；盈余操纵；非标准审计意见 【中图分类号】F239．o【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2015)10-0139—04 一、研究背景 而减少了被出具非标准审计意见的可能性等开展 我国上市公司因为各种动机存在广泛的盈余 研究，并得出相关结论。 操纵现象(章永奎、刘峰，2002)I¨，大规模的盈余 二、文献回顾与假设提出 操纵不仅影响了资本市场的资源配置效率，而且 (一)文献回顾 损害了股东和债权人的利益，这时就需要注册会 1．关于盈余操纵和审计意见之间关系。一种 计师高质量的审计行为起到治理作用，提高财务 观点认为企业盈余操纵越严重，被出具非标准审 报告的质量。但是，审计治理功能的充分发挥必须 以保证其独立性为前提，这就受到外部制度环境 市公司的研究表明，具有较高应计利润的公司，被 的影响(Chen，2010)【21，其中法制环境就是最重要出具非标准审计意见的可能性越大。我国学者陈 的制度因素。各地区的法制环境会通过影响审计 独立性来间接影响省级质量。那么，在我国区域制 管理的上市公司更可能被出具非标准审计意见的 度环境存在较大差异的背景下，研究各地区法制 结论另一种观点则认为审计意见并未反映出企业 环境的改善是否增加了注册会计师对企业盈余操 纵出具非标准审计意见的可能性与这种可能性在 为公司持续经营风险出具非标意见的，而与企业 由于地区不同是否有显著差异显得具有现实意 盈余管理无关，薄仙慧和吴联生(2011)【6】指出审 义。本文选取我国沪深A股非金融上市公司 计师出具审计意见时主要考虑信息风险，而没有 2008—2011年的数据，运用Logistic回归方法分析证据表明会考虑企业的盈余管理。 了企业盈余操纵行为是否增加被出具非标准审计 2．宏观法制环境会影响企业盈余和审计质 意见的可能性，发现企业更多的盈余操纵行为反 量。一方面，很多学者直接分析了法制环境与盈余 【收稿日期】2015一07—15 +本文为甘肃省高等学校科研项目(2015)“‘一带一路’战略背景下甘肃新能源产业发展的金融支持研究”阶段性成果 州大学经济学院博士研究生，研究方向：公司金融。 质量的关系。大多支持法制环境的改善有利于遏 法制环境较好的地区的市场透明度较高，政府干 预市场程度较弱，同时法律制度、会计准则等更有 制企业的盈余操纵。如Burgsta}ller(2006)【71发现完 善的司法体系与更低程度的盈余管理相联系。姜 可能得以有效执行。因此，我们提出以下假设： 英兵和严婷(2012)【s】通过分析我国制度环境差异 假设l：保持其他条件不变，企业的盈余操纵 对会计准则执行的影响，也证实市场化水平越高、 行为并未增加审计师出具非标准审计意见的可能 法律保护越好、政府干预越少的地区，上市公司的 性；在法制环境较好地区，上述现象更为明显。 会计信息质量越高。另一方面关于法制环境是强 假设2：保持其他条件不变，在法制环境较好 化还是弱化审计的治理功能观点不一致：一种观 的地区，法制环