第五章-以资本额厘定的持仓限额-,期货结算所可向任何期.PDFVIP

第五章 以資本額釐定的持倉限額 根據《期貨結算所規則及程序》，期貨結算所可向任何期貨結算所參與者實施持 倉限額，以監管或限制期貨結算所參與者可持有或控制的毛額及淨額持倉的最 高數目或價值 。 5.1 期貨結算所規定的持倉限額 期貨結算所會根據每名期貨結算所參與者的速動資金以釐定其毛額及淨 額持倉限額 。每名期貨結算所參與者名下所有結算戶口中的毛額及淨額 按金責任，均分別不得超過其毛額及淨額持倉限額。 期貨結算所會根據每名期貨結算所參與者的速動資金以釐定其毛額及淨 額持倉限額。若該期貨結算所參與者是共同結算參與者或同時從事《證 券及期貨條例》下第 1 類及第2 類以外的受規管活動，則須從其速動資 金（除非期貨結算所按個別情況另行決定，否則將按其根據《財政資源 規則》向證監會提交並由證監會提供予期貨結算所的最近月報表作計算） 中分配指定金額或百分比，用作結算已於或將於期交所完成的交易，或 用作向期貨結算所履行其作為期貨結算所參與者所需承擔的付款或其他 責任，期貨結算所並會根據其通知期貨結算所的分配速動資金數額以釐 定其毛額及淨額持倉限額。 期貨結算所參與者須根據期貨結算所不時規定的時間表，向期貨結算所 遞交 「衍生產品結算及交收系統終端機使用者指引」所載之「速動資金 分配申請／更改要求表格」，以向期貨結算所通知其速動資金的初步分配 或任何有關更改。期貨結算所若在其不時規定的時間前收到任何有關更 改速動資金分配的通知 ，則會在其收到通知的同一交易日生效。否則， 該分配更改將會在期貨結算所收到通知後的下一個交易日開始時生效。 儘管有上述規定，期貨結算所保留權利以全權接納或拒絕其收到的任何 速動資金初步分配或分配更改的通知。若期貨結算所並未收到任何速動 資金分配的通知，則其可保留權利代該期貨結算所參與者分配速動資 金。 就本章而言，「速動資金」一詞在適用情況下應理解為「獲分配速動資金」。 而按期貨結算所參與者根據《財政資源規則》向證監會提交並由證監會 提供予期貨結算所的最近月報表的日期，其儲備基金供款中的現金供款 亦應納入其速動資金內，作為計算期貨結算所參與者的毛額及淨額持倉 限額。 CC - ATS - P - 5 - 1 除非期貨結算所另行決定，否則毛額及淨額持倉限額將根據以下方法計 算﹕ 毛額限額 = 6 x 速動資金 (即 6 x 速動資金 公司、綜合客戶、個別客戶、客戶按金對銷、暫 存及莊家戶口的毛額按金責任之總和；或 速動資金 16.7% x 公司、綜合客戶、個別客戶、客戶按金 對銷、暫存及莊家戶口的毛額按金責任之總和) 淨額限額 = 3 x 速動資金 (即 3 x 速動資金 公司、客戶、暫存及莊家戶口的淨額按金責任之 總和; 或 速動資金 33.3% x 公司、客戶、暫存及莊家戶口的淨額按 金責任之總和) 所有合約的毛額及淨額總按金責任會以港元或根據期貨結算所釐定的每 種貨幣的兌換率計算的等值港元計算 。 就計算期貨結算所參與者的毛額按金責任而言，由於其公司、莊家、個別 客戶及客戶按金對銷戶口的持倉是按