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201 目錄 頁次 摘要 1 章節 第一章 ： 引言 4 第二章 ： 對關連交易的監管方針 8 第三章 ： 關連交易規則的簡化用字修訂 20 第四章 ： 關連人士及關連交易的範疇 21 第五章 ： 關連交易規定 46 第六章 ： 關連交易豁免 62 附錄一 ： 第三章所載簡化規則用字的修訂建議 69 附錄二 ： 第四 、五和六章所載建議的《上市規則》修訂草擬本 111 附錄三 ： 2011 年發行人公布的關連交易之統計分析 151 附錄四 ： 私隱政策聲明 157 如何回應本文件？ 香港交易及結算所有限公司（香港交易所）全資附屬公司香港聯合交易所有限公 司（聯交所）誠邀有關人士在2013 年6 月26 日或之前就本文件討論的事宜提交 書面意見。閣下可透過填妥載於 .hk/chi/newsconsul/mktconsul/Documents/cp201304q_c.doc 的 問卷冊子回應本文件。 書面意見請以下列任何一種方式交回： 郵寄或由專人送交： 香港中環港景街1號 國際金融中心一期12樓 香港交易及結算所有限公司 企業及投資者傳訊部 有關： 檢討關連交易規則的諮詢文件 傳真： (852) 2524-0149 電郵： response@.hk 請在郵件「主旨」欄內註明： 有關： 檢討關連交易規則的諮詢文件 有關提交意見方面的查詢，請致電香港交易所：(852) 2840-3844 。 回應人士須注意：我們會在日後的諮詢總結內具名公開回應意見。如閣下不欲公 開姓名／名稱，請於提交回應意見時註明。有關我們處理個人資料的政策，見本 文件附錄四。 摘要 1. 本文件提出多項修訂關連交易規則的建議，以完善關連交易的範圍及對持 續關連交易的監管框架稍作些微修訂。 2. 在2010 年，我們修訂了若干關連交易規定，該等規定在修訂前對發行人 構成過分沉重的負擔或限制，又或造成未有預料到的影響。我們亦有留意 到市場人士的意見，並且繼續檢討我們目前監管關連交易的模式。 3. 經考慮到香港上市發行人的企業架構，以及海外市場監管關聯方交易的最 新發展，我們認為現時對關連交易所實施的監管制度份屬恰當適切，毋須 作根本上的改動 。 4. 我們建議修訂的具體關連交易規則如下﹕ 簡化用字修訂 (1) 簡化關連交易規則的用字 ，以2012 年4 月刊發的《有關關連交易規 則的指引》取代現行《上市規則》第十四A 章； 關連人士的範疇 (2) 對附屬公司層面的關連人士引入進一步豁免： • 豁免發行人集團與附屬公司層面關連人士之間的所有交易，附屬 公司（或該附屬公司旗下任何附屬公司）與該附屬公司的關連人 士之間的交易除外 ；及/或 • 與僅屬附屬公司層面的關連人士進行的交易可獲豁免遵守股東批 准規定 ； 1 (3) 闡明「視作關連條款」將會涵蓋發行人的影子董事或實際控股股東以 及慣