混合所有制、控制权博弈与政府管制.pdfVIP

第３７卷 第１２期 经济与管理研究 Ｖｏｌ．３７ Ｎｏ．１２ ２０１６年１２月 ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｄｅｃ．２０１６ ＤＯＩ：１０．１３５０２／ｊ．ｃｎｋｉ．ｉｓｓｎ１０００ ７６３６．２０１６．１２．０１０ 混合所有制、控制权博弈与政府管制 汤吉军 刘仲仪 内容提要：在市场失灵和国有企业失灵“双重”失灵的背景下，发展混合所有制就是要利用混合所有制的制度 优势提高国有企业效率，深化国有企业改革。然而，混合所有制并不是完全的，制度的路径依赖和“搭便车”的冲动 使国有、私有两种所有制在控制权博弈中，同样存在失灵的风险。本文通过论述混合所有制的内涵、优势和问题，结 合单一所有制失灵的原因及影响，在控制权博弈模型分析的基础上，探索混合所有制失灵的原因及影响，进而提出 积极发展混合所有制的政府管制举措。 关键词：混合所有制 国有产权 私有产权 政府管制 中图分类号：Ｆ２７６．１ ；Ｆ１２１．２４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１０００ ７６３６（２０１６）１２ ００８２ ０８ 一、问题提出 在新古典瓦尔拉斯一般均衡的完全竞争市场中，产品市场、要素市场都是完全的，交易成本为零，不存在外部 性问题，依靠市场价格信号和自由竞争机制，企业能够根据利润最大化原则做出最优决策，私有制是有效率的，资 源配置可以实现帕累托最优状态。然而，现实中的市场难以满足完全竞争市场严格的假设条件，假设条件一旦放 松，垄断、外部性、信息不对称、公共物品等问题就会使价格和竞争机制发生扭曲，资源配置效率低下，私有制不再 有效率，市场失灵出现。当基于自身利益并且由市场这只“看不见的手”所支配的私人行动证明是不适当的时候， ［１］ 政府应该表现出一种“对弱者的公平的人类同情心” 。因此，以弥补市场失灵解决资源配置缺陷，增加社会福利 为目标的政府管制就显得十分必要。政府管制主要有两种形式，一种是直接管制，另外一种是间接管制。国有 企业作为政府管制的直接管制形式存在和不断壮大，虽然国有企业在弥补市场失灵方面起到积极的作用，但 是其自身难以克服的委托代理、预算软约束、激励约束机制弱化等问题又造成了国有企业资源配置的低效率， 国有企业也会出现“失灵”。理论上讲，现实市场不可避免会偏离完全竞争市场，无论何种所有制结构，失灵都 会存在。 党的十八届三中全会提出将混合所有制经济作为国有企业改革的重要方向，通过混合所有制解决国有企业 的效率问题。混合所有制建立的目的是使国有企业的资源优势、管制优势和私有制企业的机制优势有机结合，通 收稿日期：２０１６ ０３ ０８ 基金项目：国家社会科学基金重大项目“推进经济结构战略性调整研究”（１３＆ＺＤ０２２）；教育部新世纪优秀人才支持项目“交易成本、沉淀 成本与政府反垄断问题研究”（ＮＣＥＴ１３０２４７）；吉林大学９８５ 工程青年学术领袖项目“国有企业治理结构的路径依赖及其超越” （２０１５ＦＲＬＸ０９） 作者简介：汤吉军 吉林大学中国国有经济研究中心教授、博士生导师，长春市，１３００１２； 刘仲仪 吉林大学经济学院博士研究生。 ８２ ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．１２，２０１６） 经济与管理研究（２０１６ 年第１２期） 过完善产权制度，实现优势互补，发挥协同效应，以提高资源配置效率。然而，混合所有制在“混合”进程中，国有 与私有两种所有制不仅是各自优势的混合，制度的路径依赖使其各自的制度劣势（失灵）同样天然地带到混合所 有制中。如果国有、私有各自“混合”的目标与建立混合所有制的初衷一致，那么通过市场机制可以使二者得以统 一，但是，如果国有或私有还要谋求其他目标，那么妥协、合谋、冲突将不可避免。一种情况是“混合”后，国有实现 控股（或相对控股）即具有实际控制权，制度的路径依赖使国有具有“侵占”私有资源、不断壮大自身的动机，而私 有逐利的本质又使其具有“搭便车”的冲动①，结果是私有制会鼓励发挥国有垄断资源优势及相关行政壁垒，放 弃监督，获取垄断利润，这样“混合”后的本质仍是国有失灵问题；另一种情况是“混合