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商业银行存贷款期限错配风险及对策摘 要：海南省商业银行存贷款期限错配是业界关注的问题之一，期限错配对经济运行和金融体系中的不稳定影响重大，本文通过研究海南省商业银行存贷款期限错配的原因，分析其对经济和金融发展中的影响，并提出针对性的政策建议 关键词：商业银行；存贷款；期限错配 中图分类号：F832.33 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０11)12－００69－０3 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.12.19 一、问题的提出 近年来，由于受到宏观政策导向、贷款需求结构、经营效益考核和固定资产投资快速增长等诸多因素的影响，海南省辖内商业银行中长期贷款日益增长，贷款长期化趋势明显。同时，由于企业经营活动日趋活跃及存在通胀预期引发的存款活期化，使其资金来源变得越来越不稳定，并致使银行存贷款期限结构产生错配。截至2011年8月末，海南省各商业银行各项存款4452.09亿元，其中，活期存款2456.09亿元，占比55.17%；各项贷款2619.29亿元，其中，中长期贷款2140.44亿元，占比81.72%。存贷款期限错配对商业银行的资产负债管理能力提出了更高的要求，同时也不利于提高人民银行货币政策的有效性，值得相关部门警惕和关注 二、存贷款期限错配的表现及其原因探析 （一）存款活期化趋势及其原因 1.企业层面。调查显示，企业存款大部分以活期的形式存在。截至2011年8月末，企业活期存款1401.27亿元，占活期存款的57.05%，且随着实体经济复苏，企业经营活动日益活跃，存款活期化将延续 2.居民层面。居民可选择的金融资产较少，大量资金聚集于银行业金融机构，导致居民活期储蓄存款快速增加。一是证券市场体系建设不够完善。我国大部分证券公司都建在大、中城市，而占全国人口70.88%的县城及以下的地区却没有证券公司营业部，这部分居民只能将节余的资金存入储蓄账户，加之证券市场走势低迷，致使大、中城市居民也不愿意进入证券市场投资。二是保险投资不规范。我国保险机构虽然已普及到县、乡，但由于保险公司大多实行保险代理，一些保险代办员对保险品种宣传不到位，甚至采用哄骗欺瞒等手段收取保费，导致保险纠纷不断，致使居民不愿意进行保险投资，而愿意将节余的钱存到银行的储蓄帐户。三是直接投资股票风险较大。随着我国加入WTO以及世界经济一体化的发展，我国的企业集团在与世界大企业、大集团竞争中处于劣势，这将严重冲击企业生存，增加投资风险。因此，无论投资收益多高，大部分居民也不愿意投资入股 3.宏观社会政策导向。住房、医疗和教育的市场化改革是导致存款活期化的一个重要原因。随着国民经济的快速发展，职工劳动收入不断提高，货币工资增加许多。在居民消费水平不断提高的同时，居民金融资产储蓄存款也得到迅速增加。与此同时，住房、医疗和教育的市场化改革，教育和医疗消费的不断增加，拉动居民住房投资增加和消费支出增加，很大程度上分流了居民的定期储蓄存款，致使存款活期化 4.商业银行缺乏金融创新动力。商业银行资产负债管理本来是要对资产和负债进行双重管理，使资金的安全性、流动性和收益性合理地协调，但目前我国商业银行往往只能立足于资产管理，商业银行负债来源不能自主定价，缺少主动负债工具，只能被动地接受客户的存款，不能根据银行自身需要，通过对不同客户、不同期限，不同产品的负债进行差别定价，主动调节负债结构比例 （二）贷款长期化趋势的主要原因 1.国民经济快速发展和地方政府扩大投资规模增强了对贷款的强烈需求。一是由于近年来海南省大力实行改革开放，消除束缚经济发展瓶颈，促使海南省文化教育、科技卫生、工农业等迅速蓬勃发展，极大地增加了对信贷资金的需求。特别是一些新兴民营、股份企业的迅速成长和发展，释放了对贷款的强烈需求。二是地方政府扩大投资规模。随着全面建设小康社会，为改善城市环境、居民生存条件，地方政府纷纷启动了许多建设周期长、投资额度大的政府工程，吸引了大量的银行业信贷资金源源不断地投向机场、高铁、公路、桥梁、电信和电力城市基础设施建设。由于这些政府工程侧重形象和业绩而不在意投资成本，加之这些行业具有一定的垄断性，无论中长期贷款利率如何调整也难以遏止其长期贷款需求。截止2011年8月末，海南省各金融机构中长期贷款2140.44亿元，同比增加475.91亿元 2.住房商品化改革引发了居民的住房贷款需求，使得中长期消费贷款迅速增长。截至2011年8月末，中长期消费贷款299.91亿元，同比增加113.24亿元 3.考核压力下商业银行更倾向于发放中长期贷款。由于中长期贷款的发放和管理成本低于流动性资金贷款，利率高于短期贷款利率，商业银行从降低管理成本，增加收益等因素考虑，更愿意发放中长期贷款，