商业银行信贷过程中信用风险管理.docVIP

商业银行信贷过程中信用风险管理中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）12-064-01 信用风险是指由于债务人不能履行合约的义务或由于债务人信用状况恶化而给债权人造成的损失。对商业银行来说最重要的问题是如何防范和化解信用风险。这就必须加强商业银行的引用风险的识别和风险管理，以求从根本上控制信用风险 一、信用风险的识别 信用风险为违约事件发生时商业银行信贷资产的价值的预期损失。具体函数关系是：R=P*（F-R1*VA），其中P表示违约概率，F为贷款资产的市场价值，R1为违约事件发生后贷款补偿比率（相对于贷款的账面价值），VA为贷款的账面价值 （一）违约概率的估算 商业银行的内部信用等级评估的结果比社会信用等级评估机构具有更多的信息，因为商业银行与客户之间的长期关系使得商业银行拥有比外部评估机构更多的内部信息。假定企业在某一时刻的信息全部包含在信用等级上，这样违约概率就可以用一定信用等级条件下企业违约的条件概率表示，并且可以根据企业的历史数据进行量化预测 （二）信贷资产的定价 信贷是商业银行的主要资产，但对企业来说商业银行信贷是其负债。如果企业资产的价值大于商业银行信贷资产的账面价值，商业银行就能够收回贷款。这样商业银行贷款回收的金额受两个因素的影响：一是贷款企业的价值；另一个是时间的长短，用数学公式表达为：F=F（V，t）（其中V为企业在t时刻的价值，t为时间）。根据一定假设、原理和数学的推演可以定量的分析出信贷资产的市场价值 （三）补偿率的估算 第三方担保减少了风险，因为减少了违约的损失。违约事件发生时，商业银行的损失为信贷资产的价值减补偿金额后的余额。在违约事件发生时，要正确估计取得补偿的费用很困难，因为发生违约的企业本身就存在许多的不确定性。不过在一定条件下，经过统计处理数据可以进行估计 二、信用风险的管理 商业银行信贷的信用风险管理，无论是信贷决策前，还是信贷决策后都必须借助于信用等级，信用等级评估是进行信用风险管理的最基本、最为重要的工作 （一）信用等级评估 信用等级的核心是充分揭示借款人特定债务的信用风险，为此，商业银行应该对影响借款人未来偿付能力的各种因素及变化趋势进行全面系统地考察，确定借款人的违约可能性及严重程度 1．财务分析 财务分析应以借款人3―5年的财务数据为基础，通过对有关财务指标的定量分析，财务分析一般包括以下几个方面： （1）盈利能力。较强的能力及其稳定性是企业获得足够现金以偿还到期债务的关键因素。盈利能力的评估不仅要通过销售利润率、净值回报率等指标进行衡量，更重要的是要对盈利来源、构成及其稳定性，以及对影响企业未来盈利能力的主要因素及其变化趋势做出判断 （2）现金流量充足性。企业从正常经济活动中产生的净现金流量是偿还到期债务的根本来源。将某一时期现金总流量、自由现金流量与到期总债务相比，可以反映借款人营运现金对债务的保证程度 （3）资产和其他流动性来源。企业偿债资金来源除了正常营运活动产生的现金之外，还包括为偿还债务而可利用的其他资源。流动比率是衡量偿债内部流动性来源的重要线索；存货周转率、应收账款周转率等指标可以在一定程度上反映流动资产转化为现金的速度 2．对债务人初步评级的调节因素 在对债务人初评的基础上，还应考虑非财务因素分析，以全面、真实、动态地反映债务人的信用风险程度 （1）产业背景。产业分析主要是为了判断借款人所属产业的基本特征和发展趋势。区分产业是上升还是衰退阶段，是稳定的产业还是对经济变动反映敏感的产业 （2）基本经营和竞争地位。企业的竞争地位可以通过多项指标加以衡量，如某种产品或服务的市场占有率、成本结构及其增收节支潜力等 （3）管理素质。对管理素质的评估应该从企业发展战略、经营策略、组织结构及相关管理制度等方面进行，以判断在企业逆境时管理层维持企业信用的能力和风险 （二）贷款决策时的信用风险管理 在商业银行信用等级评估的基础上，商业银行必定要选择信用等级高的企业作为信贷的重点对象，这将有利于商业银行控制整个信贷资产的信用风险。因此对商业银行来说选择优良客户并将贷款集中于这些客户有助于控制信用风险 不过随着商业银行的竞争加剧及资本市场和票据市场的快速发展，高信用等级企业在逐步减少对商业银行的依靠，形成所谓资金的“脱媒”现象。为增强商业银行利润，商业银行不得不向那些信用等级不佳的中小企业发放贷款。在这种情况下，商业银行一方面提高信贷的利率，另一方面要求中小企业提供担保或者第三方保证。以控制整个信贷资产的信用风险 （三）贷款发放后的信用风险管理 在信贷资产发放后，商业银行将接受借款人的信用风险。一般来说，商业