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论企业财务风险控制及防范中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）12-139-01 摘 要 财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。财务风险是客观存在的，要彻底消除风险及其影响是不可 能的。为防范企业财务风险，就要了解风险的来源和特性，进行适当的控制和防范，健全风险防范机制，将损失降至最低，为企业创造最大的收益 关键词 企业财务风险 风险控制 风险防范 一、企业财务风险与内容 企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险按财务活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险 财务风险的内容可分为以下四个方面： 1．筹资风险。筹资风险是指企业在筹集资本的过程中所具有的不确定性。企业筹集的资金分两部分，一部分属于企业的自有资金，一部分属于借入资金。自有资金属于企业的权益资金，不存在还本付息的问题，其风险只存在于效益的不确定性上。而借入资金是企业的负债，因而要定期向银行、非银行金融机构支付相应的利息及归还本金。如果企业借入的资金不能产生超过资金成本的收益或收不抵支，企业就面临着不能按期还本付息的可能，企业的信誉与财务形象将受到损害，再融资的资金成本会提高 2．投资风险。投资风险是指企业将筹集的资本在投入的过程中所具有的不确定性。由于市场供求变化而使企业的投资回报水平与预期收益相偏离，从而影响企业的再生产能力和偿债能力。投资风险一般分为系统风险和非系统风险，系统风险一般是指扣除多样化投资分散的那一部分风险后剩下的风险，是企业多样化投资所不能分散的风险，而非系统风险是企业多样化投资所能分散的风险。投资风险与投资收益成正比，风险越大，收益越高 风险越小，收益越低 3．资金营运风险。在生产经营活动中，资金从货币资金开始，通过购买等形式转化为原材料及厂房、设备等固定资产，经过生产加工（或直接购入）形成商品，再经过销售等过程又回到货币资金形态的过程，就是资金循环。如果企业为了增加销售量，盲目扩大市场占有率，大量赊销产品，一旦市场环境发生改变，较多企业发生信用危机，造成大量应收账款无法及时收回，甚至发生坏账，也会使生产经营中断；我国企业大部分生产经营资金为自由资金和借入资金，从国有企业财务结构看，普遍存在着资产负债率较高、银行贷款较多的问题。有的企业资产负债率在80%，还有甚至超过100%，一旦市场发生萎缩，产品销售减少，就会出现支付危机 4．收益分配风险。收益分配风险是指企业在收益的形成和分配上所具有的不确定性。从收益的形成上看，如果企业产品质量低劣、销售不畅，势必影响企业收益的形成，使收益形成面临风险 二、企业财务风险的控制与防范策略 1．企业要树立风险意识。加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平。基于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位，对企业财务人员的培训不应只局限于会计继续教育，还要全面提高企业财务人员的素质，掌握企业风险管理理论，能够准确地分析企业的外部环境及其变化，时刻关注国家的经济政策调整，以便能够及时做出防范措施，以减少企业的财务风险 2．企业要建立财务风险预警系统。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。在市场经济条件下，企业经营面临着巨大的风险与不确定性，经常有企业发生 财务风险甚至破产。历史情况表明，财务风险并非在一朝一夕内形成，而有一个较长的潜伏时期，因此有必要建立财务危机预警系统，对企业的财务状况进行监测、信息反馈，在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报，促使经营者及时采取有效对策，改善管理，防止企业陷入破产的境地，以保护各相关主体的利益 3．健全和完善组织结构控制。企业应推行产权多元化。产权多元化既可以增加企业融资渠道，又能够吸收更多股东参与决策，使董事会成员能力互补，谨慎决策，减少失误，从根本上改变由投资者个人或家族组成，既当业主，又当总经理，还负责监督工作的传统管理模式。健全合理的组织结构，一是由主要投资者组成董事会，决策企业重大经济事项；二是全部投资者组成股东大会，监督审议企业重大决策；三是企业部门经理实行公开招聘，录用具有管理技术和管理经验的优秀人员对本企业实施全面管理。同时加强组织结构控制，按照不相容职务相分离的原则，科学划分企业内部各部门的职责权限，形成相互制衡机制 4．强化资金管理，保持良好的财务状况。资金是企业的血液，是企业赖以生存的基础，如果没有资金或资金短缺，企业则难以运行。在融资管理方面：加强与各金融机