转型视角下的商业银行流动性过剩.pdfVIP

COMMERCIAL BANKING商业银行 Review on commercial bank’S overliquidity under a transforming surronding 转型视角 的商 银行流动性过剩 口 周建成 银行业综合改革、经济转型以来相关金融法律 前商业银行流动性过剩的深层次原因。解决银行大 的制定、现代商业银行风险管理的加强、外资持续 量流动性过剩可以预防可能的风险，这需要在宏观 流入、资本市场的发展与金融创新严重不足等是当 经济政策和商业银行经营等层面上加以跟进。 存款一现金”发行，这三个科目就构成了银行资产负债表的 主要科目。如果贷款大于存款，就称存在 “贷差”，意味着 深层原因探讨——如何分析? 流动性不足；如果存款大于贷款，则称为 “存差”，意味着 随着金融改革开放步伐的不断加快，我国商业银行赖以生存 流动性过剩。1 995年后确立的现代金融组织体系与传统计划 的外部环境正在发生重大的变化。一个突出的表现就是流动性过 经济下金融体系的一个不同之处在于建立 了由实施宏观调控 剩问题越来越动摇商业银行的盈利基础，也使商业银行作为传统 和金融监管的中央银行和提供金融产品及服务的各类商业性 融资中介的地位受到越来越大的挑战。 金融机构共同构成的双层结构。在这新的结构下，货币发行 2005年10月，人民银行发布的我国金融机构贷款余额为 和各类金融机构缴存的准备金存款构成的 “基础货币”，是 20．36万亿元，存款余额则高达29．44万亿元，存款增速比贷款增 中央银行货币调控的核心。然而，构成基础货币主体的准备 速高4．3个百分点，存贷差将近9万亿元，是2000年的4．3倍。到 金存款是商业银行吸纳的存款的一部分，商业银行上缴准备 2006年12Y1末，全国金融机构贷款余额为22．53万亿，存款余额 金存款就意味着它不能将自己吸收到的存款用于全部发放贷 达g1]33．54万亿，存贷差超过10万亿元，持续增长的 “存差”额引 款，于是出现了存差。 发了全国金融市场对流动性过剩的广泛关注和热烈探讨，甚至导 有关金融法律制定引起存差的出现是制度原因。为了维护 致对经济、金融危机的预期。然而， 在我国转型经济的背景下， 金融体系的稳定和保障存款人的利益，我国于1991年开始实施 对流动性过剩问题的分析不应简单等同于对全球流动性过剩的分 的 商业银行法 第三十九条第二款关于商业银行贷款时应遵守 析，也不能将发达国家历史上经济危机阶段出现的流动性过剩与 的资产负债比例规定： “贷款余额与存款余额的比例不得超过 之简单类比，我国目前银行体系流动性过剩有其独特的制度转型 75％”。也就是说，我国商业银行体系应保有不低于25％的存 根源。 差。但根据统计数据来看，我国贷款与存款的比例直~U2004年才 金融结构调整——银行业综合改革是内在原因。首先是在 降到75％以下 (2003年为76．4％，2004年为73．8％)。事实上， 我国经济转型过程中，现代金融组织体系取代传统金融组织体系 贷款与存款的比例规定是一个全球金融界的通则。 导致存差的出现。1995年 中国人民银行法 和 商业银行法 我国银行业存贷比的下降在同类新兴国家中并非罕见。事 等系列金融法律颁布后，我国现代金融组织体系基本确立。我国 实上，我国的存差在与美日以及其他新兴国家的数据比较中仍然 传统金融体系与计划经济相适应，在这种体系下，专业银行都是 稍高。因此，银行业存差的出现并非危机信号，而是我国金融体 国务院直属的经济部门，分别履行不同职能，根据政府的计划安 系向现代化、国际化转型过程中的必然现象。 排承担不同的贷款业务。国家主要采取 “信贷计划”和 “现金计 银行风险管理的加强是